25万亿超级基建来袭！国家启动史无前例大动作，信号强烈

25万亿规模的超级大基建项目，已然拉开帷幕。

在2026年3月的两会上，国家发改委主任郑栅洁正式宣布了“六张网”战略，这一战略首次被纳入国家顶层设计视野。

紧接着，4月28日，中央政治局会议将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网这六大基础设施，作为一个整体性的战略框架，进行了系统化的部署。

到了5月9日，国务院常务会议进一步细化了推进措施，并配套了1.3万亿的超长期特别国债、专项债以及政策性金融工具，标志着六网体系正式进入实际操作阶段。

5月22日，国家发改委召开新闻发布会，详细介绍了六张网的具体内容、投资规模、资金来源以及实施路径，六张网建设由此全面启动。

短短两个月内，从两会宣布到国常会确定实施细节，四次高级别会议密集部署，推进速度之快，实属罕见。

值得注意的是，“六张网”不仅投资规模庞大、周期稳定、导向明确，而且与传统短期刺激措施有着本质区别。仅2026年的投资就将超过7万亿，预计“十五五”时期累计投资规模将达到20万亿至25万亿元。

一场声势浩大的大基建热潮，正蓄势待发。

01

新型电网：开启万亿级产业新篇章

六张网整体可划分为“三旧”和“三新”两大类。

其中，水网、城市地下管网、物流网，本质上属于对传统基础设施的升级改造，可称之为“三旧网”；而新型电网、算力网、新一代通信网，则属于典型的“新质生产力基础设施”，可称之为“三新网”。

在“三新网”中，新型电网和算力网无疑是战略核心。

特别是受AI技术发展的影响，新型电网有望成为这一轮超级基建中投资规模最大、产业链最长、带动效应最显著的领域。国家已明确提出，在“十五五”期间，新型电网的投资将超过5万亿元。

从产业链角度来看，将有四大关键环节从中受益：

其一，特高压输电。

我国新能源资源主要分布在西北、西南等地区，而东部沿海则是最大的用电中心。这意味着，中国必须构建更大规模的“西电东送”体系。

特高压输电的本质，就是实现超远距离、大容量的电力传输。这将直接拉动变压器、电线电缆、GIS设备、电力电子、高压开关等产业链的需求。包括特变电工、中国西电、平高电气、许继电气等在内的企业，都将持续受益。

其二，智能电网建设。

随着新能源占比的不断提高，电网调度的难度也在加大。未来电网必须具备像“互联网”一样的实时感知、动态分析、自主调度能力。

这意味着，整个电网体系都需要进行数字化升级。包括电力传感器、智能电表、电网自动化、调度系统、电力AI、大数据平台等领域，都将迎来大规模的建设周期。

其三，储能体系构建。

新能源的最大问题在于发电的不稳定性。而储能，则是平衡新能源波动性的关键所在。

未来，无论是电化学储能、抽水蓄能，还是氢储能，本质上都是为了解决一个问题：如何将不稳定的电力转化为稳定的电力。特别是在锂电池成本持续下降的背景下，储能正从“政策驱动”逐步转向“经济性驱动”。

因此，储能有望成为这一轮新型电网建设中最具爆发力的赛道之一。据前瞻产业研究院预测，到2030年，中国电网储能行业市场规模将达到4196亿元，年均复合增速达22.5%。

其四，配电网升级改造。

过去，中国电网建设主要侧重于“大电网”。但未来，随着新能源汽车、分布式光伏、家庭储能、充电桩的快速普及，城市末端配电网络的压力将急剧增加。

这意味着，大量城市配电系统必须进行重新改造。配网设备、充电设施、虚拟电厂、微电网等领域，也将迎来巨大的发展机遇。

更重要的是，新型电网不仅仅是一项独立的产业。它向上连接着新能源、储能、电力设备、铜铝等原材料产业；向下则连接着新能源汽车、AI算力中心、高端制造、机器人等未来产业。

从某种意义上说，新型电网是整个“第四次工业革命”的能源基石。

02

算力网：拉开AI时代新基建的序幕

在“三新网”中，算力网的重要性不亚于新型电网，是破解AI产业痛点的关键所在。

那么，算力网究竟是什么呢？简单来说，它就是一张“算力版的国家电网”——将全国各地分散的数据中心、超算中心、智算中心连接成一张网，实现统一调度、按需分配，让算力像水电一样，“一点接入、即取即用”。

而且，国家对算力网的投资规模也相当可观，仅2026年预计就超过4000亿元，未来五年累计投资有望超过2万亿元。

那么，这2万亿将流向哪些关键环节呢？

第一层：算力基础设施——核心在于数据中心

这一层是算力网的物理基础，核心在于数据中心的建设。目前，全国八大算力枢纽节点——京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏——已建成万卡智算集群42个，智能算力规模超过1590 EFLOPS，位居全球前列。

在这一环节中，智算中心运营商将首当其冲受益。如同当年建设4G基站催生了一大批通信设备股一样，如今智算中心的建设才刚刚起步，相关公司的订单已经络绎不绝。典型代表包括光环新网、数据港、润泽科技、奥飞数据等第三方数据中心运营商，以及中国电信、中国移动、中国联通三大运营商——它们本身就是算力网建设的主力军，并且已经推出了Token套餐，标志着通信服务与AI算力的融合进入了规模化商用阶段。

第二层：算力硬件——国产替代的主战场

这是目前算力网产业链中市场关注度最高、竞争最激烈的环节，也是国产替代空间最大的领域。主要有三大细分赛道：

● AI芯片是算力网的“发动机”，也是最核心的环节。随着大模型训练需求的爆发，华为昇腾、寒武纪、海光信息等国产厂商正在迅速崛起，HBM存储、先进封装等产业链也将同步受益。

● AI服务器与交换机紧随其后。大模型竞争的本质上是“万卡集群”的竞争，AI服务器、高速交换机、800G/1.6T光模块的需求正在快速爆发，浪潮信息、中科曙光、中际旭创、新易盛等企业将深度受益。

● 散热与温控是容易被忽视但价值极高的环节。AI服务器的功耗动辄数千瓦，传统风冷已经力不从心，液冷散热正成为智算中心的“标配”。

第三层：算力调度与平台——从“硬基建”到“软连接”

如果说数据中心和AI芯片解决的是“有没有算力”的问题，那么算力调度平台解决的则是“如何高效使用算力”的问题。未来，全国各地分散的智算资源需要通过统一调度平台实现跨区域、跨节点的协同，类似于“全国算力大脑”。

这一环节将重点带动云计算、算力调度平台、AI操作系统、分布式计算以及国产基础软件的发展。阿里云、华为云、腾讯云，以及国产AI框架、算力调度系统相关企业，都有望成为这一轮算力网建设的受益者。

第四层：算力应用——价值变现的“最后一公里”

算力最终要服务于产业。从企业端的AI大模型训练，到政府端的智慧城市治理，再到个人端的智能助手，算力应用正在加速渗透。

这一层将直接带动AI Agent、行业大模型、智能制造、自动驾驶、AI医疗等产业的快速增长。

可以预见，在未来几年内，算力网的建设将催生一批新的产业龙头企业，推动国内算力设备、芯片、网络设备及软件工具的国产化升级，并形成全链条、多层次、长周期的投资与产业红利。

在这场超过25万亿的“六张网”超级基建浪潮中，无论是地方政府谋划区域产业布局，还是企业寻找第二增长曲线，精准判断赛道、科学制定规划都至关重要。徽声在线产业研究院深耕产业研究和产业规划28年，拥有自研六大行业数据库、产业链全景图谱及专业的政策解读能力，能够帮助政府和企业科学、精准地切入高潜力赛道，抓住新型电网、算力网等“三新”领域的确定性机遇。

徽声在线产业研究院 产业观察组

更多行业研究分析详见：

【1】《2025-2030年中国电网储能行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，徽声在线产业研究院

【2】《2025-2030年中国AI算力(人工智能算力) 产业发展前景与投资战略规划分析报告》，徽声在线产业研究院

同时徽声在线产业研究院还提供产业新赛道研究、投资可行性研究、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、产业大数据、智慧招商系统、行业地位证明、IPO咨询/募投可研、专精特新小巨人申报、十五五规划等解决方案。如需转载引用本篇文章内容，请注明资料来源（徽声在线产业研究院）。

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