海外研选新视角 | 美银预测：2030年AI数据中心市场将达1.7万亿美元，英伟达持续领跑

徽声在线5月15日讯（编辑 夏军雄 改写）在最新发布的半导体行业深度分析报告中，美国银行（美银）显著上调了对未来人工智能（AI）数据中心市场的增长预期。

据美银预测，至2030年，全球AI数据中心系统市场的总规模将攀升至约1.7万亿美元，相较于先前1.4万亿美元的预估，这一数字有了显著提升。同时，2025年至2030年间的复合年增长率（CAGR）预计将高达45%，显示出强劲的增长势头。

AI数据中心市场总规模预期大幅上调

报告指出，当前全球IT支出规模约为6.3万亿美元，其中数据中心系统市场占据约7720亿美元的份额。展望未来，至2030年，整体数据中心系统市场有望扩张至约2万亿美元的规模。

在此背景下，AI数据中心无疑将成为市场增长的核心驱动力。

（美银对数据中心市场规模的最新预测概览）

美银进一步预测，AI数据中心系统市场的规模将从2025年的2640亿美元迅猛增长至2030年的1.7万亿美元。同时，AI支出在全球IT支出中的占比将从2025年的4.7%跃升至2030年的19.5%，而在数据中心系统支出中的占比则将从52%大幅提升至83.6%。

GPU、CPU及ASIC市场将迎来全面繁荣

在AI服务器的内部架构中，美银预计，AI加速器（涵盖GPU、ASIC和XPU）的市场规模将在2030年达到约1.17万亿美元，占据AI服务器支出的绝大部分。这一预估相较于先前的1万亿美元有所上调，而与2024年的1202亿美元相比，更是呈现出爆炸式的增长。

尽管市场上不断有声音讨论GPU是否会被其他技术所替代，但美银认为，AI基础设施的未来将是一个多元协同扩张的阶段。

报告强调，随着未来AI工作负载的不断延长，GPU、CPU、ASIC以及各类内存技术将共同发展，而非相互取代。

具体而言，GPU将继续在训练和高性能推理领域占据主导地位。而CPU则将在推理、智能体任务编排等环节重新发挥关键作用；

与此同时，谷歌TPU和亚马逊Trainium等定制ASIC的需求也在快速增长，为市场带来新的活力。

英伟达将长期保持AI算力市场的领先地位

美银认为，尽管市场竞争日益激烈，但英伟达仍将在未来几年内保持其在AI芯片领域的绝对主导地位。

报告预测，至2030年，英伟达的AI加速器收入可能达到约8000亿美元（占据68%的市场份额），且其长期市场份额有望维持在65%-70%以上。

美银指出，英伟达的优势不仅体现在其GPU产品的性能上，更在于其能够覆盖AI工作负载的几乎所有细分场景。

与此同时，博通和AMD也被视为这一市场的重要受益者。

美银预计，博通2030年的AI芯片收入有望达到1819亿美元（占据16%的市场份额），而AMD的AI加速器收入则可能增长至801亿美元（占据7%的市场份额）。

报告还指出，AI技术正在为CPU市场开启新的增长周期。

据美银预测，至2030年，数据中心CPU市场的规模将达到1100亿美元；而AI CPU市场则将从2025年的90亿美元迅猛增长至2030年的876亿美元，期间的复合年增长率（CAGR）高达57%。

AI网络市场需求被显著低估

除了计算能力外，美银还大幅上调了对AI网络市场的预期。

报告预测，至2030年，AI网络市场的规模将达到3160亿美元，高于先前预测的2400亿美元。

其中，800G高速光模块、6T光模块以及2T下一代互联技术将迎来快速放量。

随着AI集群规模的持续扩大，网络带宽正逐渐成为制约系统性能的新瓶颈。

AI技术正在重塑存储行业的周期特性

美银认为，AI技术的兴起正在为存储行业带来重大变革，使其从传统的周期性行业转变为具有“结构性成长”潜力的领域。

过去，存储行业以供给弹性过高为特点，容易导致供给过剩和价格暴跌。

然而，在AI时代，由于HBM封装能力的限制、资本开支门槛的提高以及电力和先进工艺限制的增加，内存供给的弹性正在明显下降。与此同时，AI需求却持续爆发式增长。

美银预测，至2030年，高带宽内存（HBM）市场的规模将达到1683亿美元，且未来几年内存的供需充足率将不会超过110%。

这意味着，存储行业可能将不再出现过去那种严重的供给过剩局面。

AI资本开支仍在持续攀升

市场普遍担忧的一个问题是，AI资本开支是否已经过热。但美银认为，目前并未看到AI市场周期结束的迹象。

报告显示，在过去12个月中，全球云厂商对2026年的资本开支预测上调了约93%-97%，而对2027年的预测则上调了123%-131%。

美银预测，至2026年，全球主要云厂商的资本开支合计将达到约8066亿美元，并有望在2027年突破1万亿美元大关。

其中，谷歌母公司Alphabet、微软、亚马逊和Meta仍将是AI基建投资的主力军。

至于AI资本开支为何仍然可持续增长，美银主要给出了两个原因。

首先，两大明星AI公司OpenAI和Anthropic的未来收入预计将呈现爆炸式增长。

美银援引相关预测指出，OpenAI今年有望实现300亿美元的营收，而至2030年，这一数字将大幅增长至2830亿美元。其中，Agentic AI到2030年将贡献约560亿美元的收入。

（对OpenAI未来收入的预测概览）

至于Anthropic，该公司的ARR（年化收入）在去年年底还仅为90亿美元，但到今年4月已飙升至300亿美元。

美银认为，这些AI公司收入的快速增长表明，AI算力的需求是真实的，而非单纯的资本泡沫。

其次，AI智能体（Agentic AI）将引发对Token的巨大需求。

一个智能体工作流所消耗的Token数量，可能比普通聊天高出10倍至1000倍不等。

因此，未来真正驱动算力需求的将不再仅仅是模型训练，而是推理、智能体任务编排、合成数据以及企业工作流自动化等多个方面。

报告强调，Token经济正在逐步取代传统的“按席位收费”软件模式，并成为AI云平台新的商业模式基础。

与此同时，效率的提升也不会削弱对AI的需求。相反，美银认为，随着单Token成本的下降，其使用量反而会进一步爆发式增长，这与过去云计算、存储和带宽行业的发展路径颇为相似。