中信建投研报：AI产业聚焦算力涨价缺货、infra提效及高景气应用，非AI关注政策催化领域

据徽声在线最新消息，中信建投在5月12日发布的研报中指出，展望至2026年，计算机行业正步入一个关键转折点，这一转折由基本面改善与AI技术范式的深刻变革共同驱动。随着模型性能的持续提升，其迭代空间似乎没有边界，而Claw类应用的市场渗透率正以惊人的速度增长，这一趋势直接推动了国内对算力需求的急剧上升，标志着AI基础设施（AI infra）建设迈入了一个全新的发展阶段。

针对下半年的投资布局，中信建投给出了具体建议：在AI产业领域，投资者应从需求侧出发，紧密跟踪那些因供需紧张而出现价格上扬、供应短缺的算力相关方向；同时，关注那些能够提升效率的AI基础设施与云服务产业，以及部分当前景气度较高的应用领域。此外，对于非AI产业，中信建投建议投资者留意由政策驱动的投资机会，如数字货币2.0的推进、智能驾驶技术的商业化落地，以及商业航天等领域的政策红利释放。