突发利好！美国放行H200芯片！A股科技牛市有望重启！

昨晚准备发布的文章未能成功推送，深感歉意！推测可能是对热点事件的评论触发了某些限制……

原本文章中已对潜在风险进行了提示，可惜精心准备的内容未能与大家见面，实属遗憾！

不过，前两晚文章中的预判提示，依然发挥了作用！

市场不断创出新高后遭遇打压，随后再次走高，这种“新高—打压—再新高—再打压”的循环，预计将成为未来一段时间内的主要走势！

今日A股市场表现惨淡，堪称“黑周四”！

近4400只个股下跌，中位数跌幅达到2.11%，市场亏钱效应显著。

从A股历史来看，每逢重要会议或事件，总有人选择利好兑现并大举抛售，这已成为A股的一种“传统”。

然而，今晚的消息却让A股的下跌显得有些“冤枉”！

接下来，我们逐一分析这些消息，

重大消息——美国放宽H200限制，头部企业获大量算力配额

据徽声在线5月14日独家报道，美国商务部已正式批准约10家中国企业采购英伟达H200高端AI芯片，这释放了一个明确的边际宽松信号。

这一消息已被多家媒体转载，其真实性较高。

✅获批企业名单（其中6家已公开）

• 互联网巨头：阿里巴巴、腾讯、字节跳动、京东

• 算力分销/制造：联想、富士康（鸿海）

✅ 关键许可条款解析

• 单家配额：每家企业上限为7.5万张芯片！总量相对充足，能够满足企业需求。

• 采购渠道：企业可直接向英伟达采购，或通过联想、富士康等授权分销商进行采购。

对于H200，可能很多人并不熟悉。H200是2023年的产品，之后还有GB200、GB300等迭代产品，而今年则将推出RUBIN系列。这有点像苹果即将推出iPhone18，而我们现在才用上iPhone14的感觉。

这或许也是美国放行H200的一个原因，毕竟这款芯片已经落后好几代了。如果不放开限制，国产算力也有望逐步迎头赶上。

预计明天工业富联以及算力租赁等相关板块将迎来惊喜！甚至受益的上下游产业链，如CPO、PCB等，也值得期待！

此外，今晚美股再次创出新高！

美股市场表现强劲，动不动就创出新高。尤其是纳斯达克指数，一周五天可能有四天都在创新高！英伟达股价上涨4%，市值突破5.7万亿，表现实在疯狂！

但话说回来，

企业的盈利能力是股价的基本支撑，

而想象空间则决定了给予多少市盈率。

英伟达目前市盈率为47倍，且2026年的业绩有望继续超预期。这样的公司如果放在A股市场，那估值还是相当便宜的！

国内4月金融数据已公布。

社融和新增贷款数据表现一般，但M2同比增速超出预期！

对于A股市场而言，社融数据历来被视为判断牛熊的重要指标。但这次牛市确实与众不同，主要是AI等新兴产业的牛市，因此社融数据的影响并不大。

回到市场本身

盘面上，今日大跌的主要是前期非常热门的科技板块。而上涨的板块则相对较少，包括工业气体、环氧丙烷、碳化硅、猪肉鸡肉、白酒、银行等少数板块指数维持红盘。

毕竟创业板已经创下了历史新高，沪指和深成指也创下了11年的新高。周三科技板块的涨幅确实让人有些心惊肉跳，因此今日部分资金选择兑现利润，市场出现回踩也属正常。

这轮行情从3月底启动以来，已经持续了一个多月。如果选择了我们一直看好的科技等相关板块，那么收益应该已经相当可观了。因此，不必为一两天的回撤而感到恐慌！

大方向的观点依然没变，继续关注：AI科技、能源、资源、机器人等板块。

即使这些板块暂时出现了调整，但传统赛道目前确实难以支撑市场。短期或有反弹，但从逻辑上讲还没有反转的迹象，因此不看也罢。

总体来说，目前市场并没有出现大的利空因素。反而，这两天的会谈可能会带来潜在的利好。

牛市多急跌，明日看反弹！

像一些核心的科技标的，如易中天、德明利、香农等，今日盘中依然创出了新高。

因此，慢牛行情还在继续，不会因为短时间的调整而结束。

回顾过去，无论是去年的关税战还是今年的美伊冲突，市场都是越挫越勇。

因此，拿住手上的核心资产，保持耐心和乐观的态度才能走得更长远。珍惜当下的市场机会吧！