AI驱动存储价格狂飙！Wedbush：DRAM涨幅或达150% 英伟达锁定万亿订单

徽声在线3月24日讯（编辑 卞纯）根据华尔街知名投行韦德布什（Wedbush）的最新研判，人工智能（AI）基础设施建设的加速推进正引发内存市场的深刻变革。由于AI算力需求激增导致内存供应持续紧张，预计部分内存产品价格将在现有基础上出现翻倍式增长，最高涨幅或突破150%大关。

在周一发布的行业分析报告中，Wedbush专家团队指出DRAM与NAND两类主流存储芯片已进入价格上行通道。基于2025年第四季度的基准价格测算，2026年上半年这两类产品的价格涨幅均将突破三位数百分比。具体来看，DRAM价格区间预计上扬130%-150%，NAND价格涨幅亦将接近该水平，标志着存储行业正式迈入新一轮超级周期。

这一价格走势对美光科技、希捷科技和西部数据等存储巨头构成重大利好。行业数据显示，内存市场复苏势头远超预期，头部厂商的产能利用率已恢复至疫情前水平。

"内存市场的回暖在预料之中，但涨价幅度超出预期"，Wedbush分析师强调，"通过实地调研和产业链验证，我们确认市场自一季度以来呈现显著改善态势，这与美光科技最新财报数据完全吻合。"

美光科技上周公布的财报印证了行业景气度。2026财年第二财季营收同比激增198%至238.6亿美元，较分析师预期高出19%；每股收益达12.20美元，超出预期31%。更引人注目的是第三财季指引：预计营收将达335亿美元，同比暴增260%；每股收益预计19.15美元，超出市场预期59%。

供应链紧张态势正向硬件生态链下游传导。Wedbush警告称，持续的供需失衡可能迫使硬盘制造商启动合同价格重谈机制。行业监测数据显示，主流企业级硬盘的交货周期已延长至16周以上。

"在供需缺口持续扩大的背景下，硬盘驱动器（HDD）供应商将采取更激进的定价策略"，Wedbush报告指出，"特别是16TB以上大容量企业级硬盘，价格谈判空间较年初扩大30%以上。"

在零部件供应领域，英伟达展现出强大的供应链掌控力。得益于与台积电、SK海力士等核心供应商的战略合作，英伟达已锁定未来两年AI芯片所需的关键零部件产能。公司CEO黄仁勋近日透露，Blackwell和Rubin两大AI计算平台已获得价值万亿美元的订单意向。

Wedbush分析认为，支撑英伟达订单目标的三大要素包括：上周与亚马逊AWS达成的战略合作协议、对2026-2027年AI算力需求的精准预判，以及独家掌握的HBM3E高带宽内存供应渠道。这些优势使其在AI芯片市场的占有率有望突破85%。

不过存储市场的繁荣未能惠及所有科技领域。Wedbush调研显示，PC和智能手机市场正面临需求萎缩挑战。尽管服务器业务为相关企业提供缓冲，但整体市场情绪持续恶化。

产业链反馈显示，2024年全球PC出货量可能同比下降18%-20%，智能手机出货量降幅或达15%。值得关注的是，苹果公司凭借M系列芯片和AI功能创新，成为唯一实现出货量正增长的主要厂商，其他品牌均面临两位数的出货量下滑压力。