任天堂游戏卡带的存储芯片供应商，被数据中心业务“拐”走了

财联社11月5日讯（编辑 史正丞）即便存储板块因美国选举结果大幅跳水，消费市场的存储芯片供应依然没有任何好转的迹象。

综合多家媒体报道，知名游戏主机制造商、游戏制作和发行商任天堂，即将失去为其Switch游戏卡带供应存储芯片的重要供应商旺宏（Macronix），原因依然是数据中心业务实在太有吸引力了。

据报道，旺宏电子董事长吴敏求在近期的三季度业绩法说会上确认，公司将逐步停止ROM（只读存储器，玩家将芯片插入游戏机，即可读取预先写好的游戏）的生产。同时从下一份财报开始，将不再单独报告ROM业务。

公司在回应投资者提问时表示，淡出ROM是因为资源有限，重心已经转向NOR闪存和eMMC，公司“与游戏应用的联系已经不大”。

从三季度财报也能看出，旺宏作出这样的决定并不困难。公司的ROM业务当季营收虽环比回升9%，但同比仍下滑39%，占旺宏母公司营收的比重从上年同期的26%降至5%。

而在“事少钱多”的闪存业务方面，旺宏当季NOR闪存营收同比增长158%，占母公司营收的46%；NAND闪存在嵌入式存储产品eMMC的带动下，营收更是同比增长768%，占比升至47%。两类闪存合计已贡献母公司93%的营收。

得益于闪存需求和价格的暴涨，旺宏三季度实现营收242.37亿新台币，净利润109.5亿新台币，毛利率升至70.5%，以上数据均为公司历史新高。

旺宏加码NAND的机会，部分来自三星退出传统MLC NAND市场。随着存储大厂将投资转向先进制程，汽车、工控和网络设备厂商对低容量、高可靠性存储芯片的需求仍在，原有供应却在收缩。拥有自家晶圆厂的旺宏因而有机会扩大供货。今年第三季度，旺宏eMMC营收已达到上年同期的近24倍。

任天堂怎么办？

对旺宏而言，把有限的产能留给增长更快的闪存业务，是一道不难做的选择题。但对任天堂和游戏发行商来说，接下来将面临更困难的选择：以后玩家购买实体Switch游戏，盒子里究竟还放不放装有完整游戏的芯片？

至少从目前的公开信息看，旺宏淡出ROM业务，并不会直接造成Switch卡带（特别是NS2实体游戏）断供。

澳大利亚研究机构MST Financial高级分析师大卫·吉布森（David Gibson）指出，旺宏只是任天堂游戏卡供应链中的一家厂商，他预计实体卡仍会继续供应。不过在他看来，随着旺宏逐步淡出，更多发行商可能转向数字发行，或采用一种折中方案——游戏钥匙卡。

任天堂社长古川俊太郎曾在股东大会上解释，Switch 2游戏的数据量比初代更大，这正是公司引入钥匙卡的原因之一。钥匙卡是一种授权介质，玩家首次使用时要联网下载完整游戏到游戏机或存储卡中，此后每次启动游戏仍需插卡。

不过确有迹象显示，任天堂有其他芯片来源。

今年4月，技术网站Nintendo Patents Watch根据拆解游戏卡带显示，存储芯片由日本半导体厂商罗姆（ROHM）生产。同时该网站也指出，作为初代Switch卡带的主要生产商，市面上并没有找到旺宏为Switch 2生产卡带。

（R20R为“罗姆公司生产”的代码）

这为吉布森的判断提供了一个实物例证，至于罗姆能承接多少订单，单凭几张卡带还看不出来。任天堂供应商名单里另一个常见的名字MegaChips，则与旺宏处于同一条供货链上。这家日本芯片设计公司在年度报告中披露，它向任天堂供应游戏软件存储芯片，相关产品主要委托旺宏制造。

任天堂尚未就旺宏的决定给出回应，也未披露各家供应商所占的份额。

任天堂11月5日发布的财报显示，今年4月至9月，初代Switch软件销量仍达6573万份，超过Switch 2软件同期的2449万份。

与此同时，玩家购买游戏的方式也在变化。任天堂同期数字销售额同比增长60.5%，同时数字渠道的销售占比也突破60%。公司表示，主要动力正是那些同时发售盒装版的游戏，其下载版卖得更多了。

（财联社 史正丞）