苹果、微软涨价后，国内厂商跟进？部分安卓已二轮调价，AI热重塑半导体链

记者 | 杨卉 王晶

编辑 | 金冥羽 魏官红 易启江 校对 | 陈俊杰

在AI基础设施需求持续扩张以及存储芯片价格不断攀升的大背景下，全球消费电子产业链正经历着一场深刻的成本重构浪潮。

当地时间6月25日，苹果公司做出了一个重大决策，对MacBook、iPad以及多款硬件产品实施全球范围内的提价举措，整体涨幅大约在20%左右。这堪称苹果公司近年来规模最大的一次全球性调价行动，其给出的理由是内存和存储芯片成本出现了大幅度的上涨。紧接着，微软也发布公告称，由于关键零部件成本持续上扬，消费者在未来购买Xbox游戏主机时，将不得不支付更高的价格。

TrendForce集邦咨询分析师黄郁琁在接受《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）采访时分析指出，苹果等厂商涨价主要是为了平衡收支。当前存储器价格涨势极为凶猛，品牌厂的获利受到了较大的影响。

不过，Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah有着不同的看法。在他看来，苹果此时进行调价的时机并不理想。但他同时也表示，苹果价格上涨对于刚需用户的影响相对有限。

国内厂商是否会跟随这一轮涨价潮呢？IDC中国研究经理郭天翔判断，部分安卓厂商实际上已经开启了第二轮调价行动，并且预计今年下半年推出的旗舰新品售价会继续上调。

需要特别说明的是，截至发稿时，尚未有手机厂商明确回复关于涨价一事。

业内观点：供给紧张格局未来两年难有明显改善

从2025年下半年开始，内存价格开启了一轮迅猛的快速上涨行情。当时，存储原厂做出了停产LPDDR4X（低功耗双倍数据率内存4X版）、DDR4等旧制程DRAM（动态随机存取存储器）产品的决策，转而将大量晶圆产能投向HBM（高带宽内存）和DDR5的生产。这一转变导致用于智能手机的LPDDR等DRAM供应陷入了持续紧张的状态。

CFM中国闪存市场数据显示，2025年全年DRAM、NAND（闪存）价格涨幅分别高达386%和207%。Counterpoint预计，2026年第二季度LPDDR4/LPDDR5价格相较于2025年第四季度将增长约两倍。如此大幅度的价格波动，无疑给消费电子产业链带来了巨大的成本压力。

AI基础设施热潮正在深刻地重塑全球半导体供应链。Neil Shah表示：“DRAM、NAND及计算芯片需求持续增长，然而产能却无法与之匹配，这种紧张格局至少在未来两年内仍难以得到明显的改善。”这意味着，消费电子厂商在未来一段时间内仍将面临较大的成本挑战。

在Neil Shah看来，苹果上调售价反映出消费级与企业级PC及平板市场成本结构发生了重大变化。“苹果此前至少坚持了两个季度未进行价格调整，其目的是为了避免将成本压力转嫁给用户。但如今，其自身的成本消化能力已经触及极限，无法再继续独自承担成本压力。”

不过，Neil Shah依然认为苹果此时调价的时机不理想。“苹果正计划于今年晚些时候在更多设备上推出升级版端侧Apple Intelligence（苹果智能）功能，而这一功能对设备的内存与算力有着较高的提升要求。在成本上升和功能升级的双重压力下，苹果的调价决策面临着诸多挑战。”

Neil Shah同时指出，苹果价格上涨对刚需用户影响有限。“对于设备到了更新换代节点、急需购买新机且无法推迟的用户而言，他们通常不会因为价格上涨而选择配置更低的产品。但市场结构可能会发生变化，市场重心或将向高端市场倾斜，这种趋势有望显著优化苹果的产品组合，以价值提升来抵消潜在的出货量下滑。”

Counterpoint Research研究总监David Naranjo则进一步指出，PC与平板市场未来将出现明显的分化。在经历2025年需求前置后，笔记本整体出货量将放缓，但“高端笔记本市场仍将实现11%的同比增长”，主要受OLED屏幕、AI功能及其他高端配置的推动。而在平板市场，受库存调整及内存成本高企的影响，整体出货量或将下滑，但高端产品仍有望同比增长8%。

他还表示，行业可能出现连锁反应，“其他PC及平板品牌也将效仿苹果的做法”，通过调价、缩减入门级机型的折扣力度或调整产品线，将重心进一步向高端设备倾斜。存储价格上涨带来的影响早已传导至手机市场。

分析师：部分安卓厂商已开启第二轮调价

其实，自去年下半年以来，受存储芯片价格持续上涨的影响，安卓手机厂商已陆续启动了多轮调价行动。去年行业整体涨幅普遍在100元至300元之间，今年以来涨价幅度进一步扩大。今年3月，不少品牌旗舰产品再次上调售价；本月初，包括荣耀、OPPO、vivo和华为在内的四家厂商相继发布新一代中端产品，价格相比上一代已上涨300元至1000元，涨幅进一步扩大。

那么，其他厂商是否会跟进做进一步调价呢？

6月26日，联想集团方面就此回应每经记者称，当前内存市场的变化“前所未有”，对行业而言首先是一个巨大的挑战。但联想认为自己处在相对较好的位置，已经锁定了充足的供应。摆在联想面前的问题不是有没有供应，而是公司无法完全免受成本上涨的影响，因此涨价仍然构成挑战。

联想同时强调，存储涨价并不是单一公司的问题，而是AI基础设施扩张向终端硬件产业链传导后的行业性变化。对于硬件厂商而言，短期考验的是成本消化能力，长期考验的则是供应锁定、规模采购、区域布局和价格传导能力。联想集团管理层此次给出的核心判断是：存储涨价是挑战，但不是失控风险。公司已锁定充足供应，并将依靠全球化布局、供应链管理和定价能力应对成本上行。

其余厂商方面，截至发稿，华为、OPPO、vivo、荣耀及小米均未进行回应。

不过，涨价已成为一个不可回避的话题，各厂商高管近期频频在公开场合提及此事。今年5月底，小米集团总裁、集团合伙人卢伟冰在财报电话会上回答每经记者提问时称，小米不会为了涨价而涨价，会对产品做重新定位，通过产品矩阵的升级和软件的优化在规模和利润中取得平衡。不过，他也表示存储价格上涨的负面因素很难在短期内消除。

郭天翔透露，大部分手机厂商此前采购的低价库存已经基本消耗完毕，而目前供应商并未向消费电子客户提供长期锁价协议，价格仍主要按照季度进行协商。这意味着，终端厂商仍将持续面临较大的成本波动压力。

根据TrendForce集邦咨询观察，智能手机厂商对于2026年上半年的生产计划及备料策略，目前普遍偏向保守，主要原因有两个：一是终端售价调涨后，品牌厂需观察消费者的实际接受度与市场反应；二是为避免高昂的存储器采购成本压缩公司现金流，多数业者选择维持健康库存水位，而非积极提前锁货或扩大长约规模。

昨日晚间，微博资料显示为“荣耀终端股份有限公司PC产品经理”的用户“HONOR - tim彭”发文称：“果子终于扛不住了，涨价了，荣耀PC笔记本也不例外，也就还有几天了啊，等等党们，真的抓紧冲啊，不然真后悔。”市场认为，其暗指产品涨价在即。

谈及涨价，郭天翔直言，对于中低端产品来说，涨价并不能完全消除存储成本上涨带来的影响，同时还需要进行产品配置的调整，而高端产品更多是通过直接涨价向消费者转移成本。低端机存储BOM占比已经上升到40%—50%。目前预计存储价格上涨趋势将持续到明年年中，但是涨幅会逐渐收缩。“部分安卓厂商实际上已经开始第二轮调价，今年下半年推出的旗舰新品预计会继续上调售价。”郭天翔称。

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