周白话138期：得民心者得冠军

来源：市场资讯

　　来源：达白话

　　已经过去两个小时了，但心情依然还是很激动。虽然我不是大连人，但我是纯粹的足球人，我是性情中人，我是欣赏拼搏的人，我是相信神奇的人（做投资的人的共性）。

　　今天下午，是在回北京的高铁上，跟于老师一起，开着两个pad分别看的两场比赛。——想象一下，还是在静音车厢，两场比赛一共9个进球，不能出声而又激动不已的状态，两个大老爷们只能挥拳相庆，又滑稽又难忘！

　　偶尔卡顿的画面，如果赶上威胁机会，心简直揪到嗓子眼。这个剧本，这个过程，我相信，绝对没有假球。因为实在是编不出来，硬凑都凑不上。

　　自从恒大王朝之后，我都好几年没看过中超了。今年算是最后看了两个月，被大连人搞成了主队（特别是在皇马这么双标令人失望之后）。我不光是喜欢这种剧情，好歹我是懂球的。如果你看比赛（而不是只看集锦）的话，大连的比赛，你会发现，那真的是每个球员从第一分钟拼到最后一分钟。而且越踢越有脑子，越有配合。我就纳闷儿了，为啥中国不学学西班牙，直接用一个俱乐部的大半个队当班底不香么，中超踢得也挺精彩的，为啥到了国家队就都不会踢球了。

　　全国人民都盼着大连夺冠（除了成都），并不是谁真的讨厌成都。而是很不幸它恰巧成为了那个黑榜样。我们所有人都希望平民拥有童话，我们所有人都喜欢自强创造辉煌，我们所有人都不喜欢半路掉链子，我们大多数人都不喜欢过于装B（比如某世豪）的人。

　　大连真的是中国的足球之城，大连球迷的热情撑起了这座冠军奖杯，到大连梭鱼湾现场看一次，你就会爱上足球。

　　本周的开心不仅属于球迷，还属于股民基民。而且，美股哀嚎，大A狂欢，这种场景似乎并不多见。

　　美股那边的下跌不可谓不惨烈，纳指技术意义上已经是熊市（不过人家历史上是熊短牛长），高点下跌15%了。随着川普中期选举落败，市场开始担心AI故事无法继续讲下去，过去川普推行的很多东西可能要被推倒重来，未来两年也无法形成行之有效的合力。大家用脚投票。AI硬件链成了杀跌中心，费城半导体周四单日跌12.25%。

　　所以股市（我指美股）的上涨到底说明一个政府的成绩卓越呢？还是下跌说明了大家对未来前景的悲观呢？如果用市场的点位来评价功绩的话，那川普的前两年，无疑是成功的，不管社会怎么割裂，不管大家怎么骂，反正指数一直在上涨。

　　但这个逻辑一看就是荒谬的吧。股市充其量只是人类发明创造的一种游戏罢了，它可以决定个体或者一个组织（看起来）财富的增长或者消减，也可能会反作用于相关的个体或者组织发生变化。但归根到底，它只是一种数字游戏，反映了所谓预期，或者说，心情。股票在涨并不代表一个东西当下是变好的，反之也一样。

　　说回A股，当A股下跌美股上涨的时候，似乎是大家习惯的常态。而这周我们的上涨和美股的暴跌，总让人感觉不踏实。周末了，虽然这周我们是止跌反弹，但很多人可能都对下周的行情惴惴不安，担心下周科技股继续下挫，毕竟我们的邻居和大洋彼岸都在书写新的故事。都在说民主党会限制AI发展，所以投资会放缓，盈利预期会下降，估值会收缩，市场会跌。

　　你们要都这么担心股市，那你们为啥不去投川普一票呢？不像咱们这边，就没这个烦恼，谁上来都一样，都得担心hhh

　　ANT潜在投资者讨论的估值区间进一步下调至1.2-1.3万亿美元，甚至有策略师建议低于1万亿美元以确保安全。从预期2+到1，俩月时间，估值腰斩。下周要启动IPO路演了，测试一级市场AI估值底线。看看它会接受价格下跌，会缩量发行，还是会推迟上市。同时，OpenAI新一轮融资也缩水到了110亿美元，现在估值是1.25万亿美元，软银、红杉参投。较最初拟定的300亿美元目标及1.4万亿美元估值有明显下调。

　　科技之路一定是人类进步之路，但这条路并不会一帆风顺。这周马斯克悄悄官宣，明年会陆续收尾Cybertruck的生产（不知道有多少小伙伴还记得这个名字）。2019年的时候这可是火遍全网的话题产品，极具冲击力的未来感，收获海量订单。但7年过去了，它虽然在设计理念和技术展示上来看，几乎无可挑剔。但一落实到量产，就哪哪儿都是问题。特殊不锈钢材质无法常规冲压塑形，加工难度翻倍，车身异形结构难以适配全球各国安全法规，生产良率低，维修成本高，导致根本无法推广开来。已经破产的高合只是比他早了几步而已。最近的Roadster亮相又刷屏全网，强悍的参数，炸裂的外观，无限的想象力，性能天花板的追求，再次点燃了大家的热情。但是，7年之后，不知道是否又会折戟沉沙。

　　相反，金银本周迎来反弹，黄金、白银现货单周价格上涨5.05%、5.77%，现货价格报4071.58、51.97美元/盎司。逻辑还是大家认为川普搞事情能力下降了，冲突结束有望了，油价要跌了。咱们央行10月扩购黄金83万盎司，连续24个月增持。10月增持是2024年11月重启购金以来单月新高，3月以来逐月加大，16→26→32→48→64→65→74→83万盎司，越跌越买。股市已经多次证明了得跟党走，黄金你敢么？

　　本周在江浙团建，秋雨绵绵下的江南真的是很美，让人有一种逃离寒冷北京的开心。各种颜色的树都有，干净的叶子真的是很耐看。不过，这里也带着一丝莫名的忧郁感。肥蟹配黄酒是最佳搭档，第一次在阳澄湖旁，对着上万只湖底的大闸蟹写文字，也是很难忘了。

　　大叔已经不年轻了，这张照片感觉没那么老，赶紧纪念一下，留住青春。

　　11月的红，A股的独立行情，希望能持续一段，给更多人逃生下车的机会~~

　　另外，最近迷上匹克球，有没有爱玩的搭子，一起约着涨涨球！