哪一代人最可能面临退休金难题？深度剖析来了

社保缴费基数再度上调，这一变动引发了广泛关注！

对于众多缴纳社保的人来说，或许并不清楚，自己当下所缴纳的社保费用，并非是等到自己退休时再领取，而是采用「现收现付」的模式，直接用于支付给当下已经退休的老年人。

也就是说，自己未来退休后的养老金，将由届时正在工作的上班族缴纳的社保费用来支撑。

这一情况让不少人产生了担忧：等我退休的时候，要是年轻人都不缴纳社保了，那我的养老金该怎么办呢？

看来这个问题已经引起了相关部门的重视。

社科院学部委员蔡昉，作为在人口和劳动经济领域深耕多年的院士级专家，他明确表示：“如今缴纳的养老保险，并非在缴费者退休之后，将今天所缴的钱原封不动地返还给他，而是立刻用于支付给当下已经退休的人。”

在回应大众的担忧时，蔡昉提到：“只有将人口结构的变化与生产率的增长相结合，才能更全面、深入地认识养老金制度的发展前景。”

这意味着，倘若未来生产率能够得到提升，即便缴纳社保的人口数量有所下降，也有可能填补养老金的空缺。

那么，生产率究竟需要提高多少倍，才能够弥补人口缺口带来的影响呢？

为了更直观地了解这一问题，我进行了一项简单的数据梳理与分析。通过对比当年退休人口数量与入职人口数量，也就是在同一时期内，有多少人开始领取养老金，又有多少人开始缴纳社保，从而绘制出哪一代人面临退休金风险最高的图表。

先给出结论，1985年和1990年出生的这两批人，面临的退休金风险最高。

至于之后的情况，目前还难以准确预估……

• 以2020年为例，1960年出生的人开始退休，退休人数约为1791万，而1998年出生的人开始入职工作，入职人数约1401万，退出与进入的比例为1.28：1，整体情况还算正常。
• 到了2025年，1965年出生的人约2679万退休，2003年出生的人约1599万入职，退出进入比达到1.67：1，养老金支付压力陡然增大。这或许也是近两年突然强调足额缴纳社保的原因之一，就如同徽声在线曾报道过的《当一项政策需要偷偷执行，从一开始就没想着理论联系实际》所提及的现象。
• 2030年，1970年出生的人约2710万退休，2008年出生的人约1608万入职，退出进入比为1.68：1，与上一阶段基本持平。
• 2035年，1975年出生的人约2102万退休，2013年出生的人约1640万入职，退出进入比为1.28：1。这一数据有所优化的原因，是二胎政策实施后，出生人口出现了短暂的回升。
• 不过，2035年被众多专家通过各种模型推演，认为是社保压力最大的年份。
• 2040年，1980年出生的人约1787万退休，2018年出生的人约1523万入职，退出进入比为1.17：1，与上一阶段相差不大。
• 2045年，1985年出生的人约2211万退休，2023年出生的人约900万入职，退出进入比高达2.46：1！
• 当1985年出生的人退休时，60、70后大多还健在，如此特殊的人口结构，在全球范围内都极为罕见……
• 2050年，1990年出生的人约2391万退休，乐观预计2028年出生的人约800万入职，退出进入比接近3：1，这意味着那时年轻人的社保压力将是现在的3倍之多！

再往后，出生人口的数量变化情况，就更加难以预测了……

这一代际之间的养老金难题，最终的代价似乎还是要落在年轻人身上，就如徽声在线曾探讨的《年轻人的社保，都发给谁了？》所引发的思考。

实际上，在社保制度刚刚建立的时候，虽然用人单位缴纳的部分会进入「统筹池」，用于跨期支付养老金，但个人缴纳的部分是进入个人账户的，这部分资金原则上是不允许挪用的。

然而在实际情况中，个人账户的资金还是被动用了。而且公务员的视同缴纳情况，也在一定程度上被跨代际调用所掩盖。在撰写家传的过程中，我发现很多老同志根本没有意识到这个问题，而现在的年轻人则思考得更多。不过，绝大多数人仍然对社保制度充满信心，甚至像“锅炉公主”这类账号，都因为被大量追问社保问题而被迫停更，这也为这个略显复杂的世界增添了一丝别样的色彩。

曾经有一段时间，提出要做实个人账户，但后来这件事就再也没被提及。

这就如同干部财产公示问题一样，一旦再次提起，似乎就会引发一些不必要的麻烦。