国有六大行个贷格局重构：房贷退潮与消费经营贷双轮驱动

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截至2025年末，国有六大商业银行个人住房贷款余额规模约为24.48万亿元，较上一年度减少7115.16亿元，同比降幅达2.82%。与此同时，消费贷款与经营贷款呈现强劲增长态势，成为个人贷款业务新的核心增长点。

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撰稿人 | 唐婧

责编 | 杨希 曾芳

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随着2025年上市银行年报陆续披露，国有六大行个人贷款业务格局发生显著变化。数据显示，个人住房贷款余额同比减少7115.16亿元，而消费贷款余额达3.34万亿元，同比增长20.56%；经营贷款余额9.36万亿元，同比增长15.63%。除邮储银行增速相对平缓外，其余五大行消费贷款增速均突破两位数，建设银行消费贷与经营贷增速双双接近30%，成为行业标杆。

央行公布的金融机构贷款投向数据印证了这一趋势：2025年四季度末，房地产贷款余额同比下降1.6%，全年减少9636亿元；而经营性贷款余额同比增长4.0%，全年增加9378亿元。不含住房贷款的消费性贷款余额同比增长0.7%，全年增加1802亿元。值得注意的是，国有大行消费贷、经营贷增速显著高于行业平均水平，反映出零售信贷市场结构分化加剧——在已披露年报的22家上市银行中，多家中小银行相关业务出现负增长。

房贷收缩与消费经营贷崛起形成鲜明对比

从银行个体表现来看，建设银行以5.99万亿元个人住房贷款余额位居六大行之首，工商银行（5.88万亿元）、农业银行（4.82万亿元）分列二三位。但房贷规模缩水幅度同样居前：工商银行同比减少3.41%，农业银行减少3.38%，建设银行减少3.18%。邮储银行成为唯一房贷规模持平的银行。

消费贷款领域呈现全面增长态势

建设银行以29.41%的同比增速领跑六大行，中国银行（28.35%）、农业银行（26.95%）紧随其后。从规模看，建设银行以6831.74亿元居首，邮储银行（6427.05亿元）、农业银行（6047.58亿元）形成第二梯队。该行副行长唐朔在业绩会上透露，建行通过三大举措推动消费金融发展：一是深化商务金融协作，联合开展促销活动；二是落实财政金融协同政策，扩大内需支持力度；三是聚焦重点消费场景，在手机银行和"建行生活"APP打造"家生活""车生活"平台，整合购房购车、家居装修等全链条服务。

经营贷款市场呈现差异化竞争格局

农业银行以2.99万亿元经营贷款余额位居榜首，工商银行（1.93万亿元）、邮储银行（1.62万亿元）分列二三位。增速方面，建设银行以28.77%领跑，农业银行（19.92%）、工商银行（15.03%）保持两位数增长。农行副行长林立介绍，该行通过创新普惠零售信贷管理模式，以家庭为单位建立统一授信视图，将小微企业法人、企业主个人及亲属的各类业务纳入统筹管理，有效防范重复授信风险。

增长背后暗藏资产质量挑战

行业分化现象在中小银行表现尤为突出：平安银行个人经营贷款余额同比下降5.22%，重庆银行下降4.07%；中信银行个人消费贷款余额同比减少9.29%，青岛银行下降19.32%。招联首席经济学家董希淼分析指出，大型银行凭借低成本资金优势和政策红利（如消费贷贴息），在利率定价和产品创新方面形成竞争优势，而中小银行受"助贷新规"等因素影响，部分业务出现明显收缩。

资产质量方面，国有大行呈现分化态势：建设银行消费贷不良率从1.09%降至1.07%，农业银行从1.55%降至1.46%；但交通银行不良率上升0.65个百分点至1.77%，工商银行上升0.19个百分点至2.58%。经营贷款不良率普遍上升，仅建设银行从1.59%微降至1.58%，交通银行升幅最大达0.73个百分点。

建设银行副行长李建江表示，该行通过优化信贷流程、实施集约化风控等措施，使个人贷款不良率上升幅度同比收窄。工商银行副行长王景武则认为，随着促消费政策落地和经济基本面改善，个人信贷资产质量将逐步回归合理水平。该行已通过成立个人信贷业务部、强化数智赋能等举措提升经营水平，个人贷款劣变势头已有所放缓。