“氦气危机或持续数月！”中东冲突冲击全球供应链 半导体与汽车行业面临挑战

每经特约记者：林宇 每经编辑：陈晓婷

当下，全球能源市场正深陷一场前所未有的“窒息”困局——氦（He），这个在元素周期表中位列第二、看似普通的稀有气体，正遭遇全球性的供应短缺危机，其影响范围之广、程度之深，令人担忧。

据新华社最新报道，卡塔尔北部的重要工业区域——拉斯拉凡工业城，近期不幸遭受导弹袭击并引发大火。该工业城不仅是全球关键的液化天然气生产基地，更是氦气提取的重要源头。由于氦气通常需从液化天然气中提取，此次袭击直接导致氦气供应受到严重波及，市场供应紧张局势骤然升级。

中新网消息显示，美国地质调查局的权威数据显示，预计到2025年，卡塔尔的氦气年产量将达到惊人的6400万立方米，占据全球总产量的三分之一以上。这些宝贵的氦气资源，原本需通过霍尔木兹海峡这一战略要道运往世界各地。然而，自2月28日美以对伊朗发动军事打击以来，霍尔木兹海峡被封锁，全球三分之一的氦气供应面临断供风险，市场恐慌情绪蔓延。

与此同时，氦气市场价格正经历着前所未有的剧烈波动。首创证券首席投资顾问李鹏透露，工业级氦气价格已从3月中旬的50元至70元/立方米，飙升至4月中旬的300多元/立方米，且预计4月底将突破400元/立方米大关。这一价格飙升趋势，无疑给多个依赖氦气的行业带来了巨大压力。

卡塔尔氦气危机全面爆发 全球供应链受阻

美国半导体行业协会（SIA）公布的详尽数据显示，全球氦气生产高度依赖美国（占44%）和卡塔尔（占34%）两大巨头。尽管美国是最大生产国，但其产量大部分用于满足国内需求，这使得卡塔尔成为亚洲半导体产业氦气供应的核心枢纽，其地位举足轻重。

德意志银行在最新报告中指出，此次卡塔尔氦气危机的严峻性不仅在于供应中断本身，更在于恢复生产的复杂性和耗时性。拉斯拉凡工业城作为全球最重要的氦气生产基地之一，此次遭受“大范围损毁”，意味着恢复生产绝非简单重启设备那么简单，而是一项涉及设备修复、生产线重建等多方面的耗时漫长的工程。

市场研究公司AKAP Energy首席执行官阿尼什·卡帕迪亚悲观地认为，氦气市场的压力在未来几个月内难以缓解。他解释道：“氦气的储存条件极为苛刻，与石油或天然气不同，后者有大量的储备可以在短缺时迅速投放市场。而氦气的储存能力非常有限，且即便霍尔木兹海峡重新开放，也需要一段时间才能重新启用那些温度接近零开尔文（约零下460华氏度）的专用运输集装箱。”

在这样的背景下，半导体行业因其对氦气的刚性需求，正成为最先受到卡塔尔氦气危机波及的领域。氦气供应短缺，无疑给这个高度依赖氦气的行业带来了巨大挑战。

氦气：半导体制造不可或缺的“黄金气体”

据了解，氦气因其独特的物理和化学性质，被誉为“黄金气体”。在半导体制造过程中，氦气扮演着不可或缺的角色，广泛应用于晶圆冷却、光刻过程、泄漏检测等核心生产环节。其重要性在于，氦气能够营造超洁净惰性环境，确保芯片制造的良率和稳定性，目前尚无可替代的产品。

德意志银行在研究报告中进一步强调：“氦气是半导体制造的关键原料，占全球氦气总需求的21%。在芯片制造过程中，氦气用于营造超洁净惰性环境，其重要性不言而喻。一旦氦气供应短缺，将直接影响芯片制造的良率和稳定性，进而影响整个半导体产业的供应链。”

供应链咨询公司Tidal Wave Solutions高级合伙人Cameron Johnson则表示：“氦气短缺绝对是一个令人担忧的问题。除了减产和优先生产关键产品外，各公司目前几乎没有其他选择。许多公司都希望问题能尽快得到解决，因为长期短缺可能迫使企业减产，并波及从电子到汽车等各个行业，引发连锁反应。”

多家企业积极应对氦气短缺 国产替代进程加速

据了解，汽车芯片产业对氦气的依赖贯穿整个产业链，涉及高级驾驶辅助系统（ADAS）、电动车功率半导体、MCU微控制器等多个关键领域。氦气供应短缺，无疑给这个高度依赖氦气的产业带来了巨大压力。

图片来源：每经媒资库

针对中东地缘冲突引发的氦气产能变化是否影响公司业务的问题，芯驰科技方面表示，公司业务并未受到明显影响。他们表示，公司一直密切关注市场动态，并采取了多种措施确保供应链稳定。

此外，一家从事汽车氛围灯驱动SOC芯片等业务的企业工作人员告诉记者，芯片设计公司的生产环节均外包给晶圆代工厂，如台积电、中芯国际、华虹集团等。若需了解氦气供应是否对生产造成影响，需直接咨询上游供应商。“我们的芯片由晶圆厂代工。目前看来，并未受到中东局势影响，发货一切正常。”该工作人员表示，他们将继续与上游供应商保持紧密沟通，确保生产不受影响。

在晶圆代工领域，台积电管理层在4月16日的业绩交流会上表示，鉴于中东局势等影响，某些化学品和气体的价格可能会上涨，这将对公司盈利能力产生一定影响。但目前要对影响进行量化还为时过早。台积电管理层称，公司的策略是开发多种来源的供应方案，夯实全球化且多元的供应链基础。同时，改善本地供应链以供应特种化学品和气体，包括氦气和氢气。台积电已经备好了安全库存清单，以应对可能的供应短缺。

此外，记者还从另一家晶圆代工企业获悉，针对氦气等原材料及相关设备，该企业一直在进行海内外多渠道采购准备。他们表示，将密切关注市场动态，及时调整采购策略，确保生产不受影响。

在业内看来，位于依赖原材料进口地区的工厂，受中东等地氦气供应波动影响可能比较大。而国内对于气体等半导体上游原材料，近年已在推动国产化进程，以降低对外部供应的依赖。这无疑为国内企业提供了新的发展机遇。

一些产品包括氦气或氦气装备的国内上市公司，近期也回应了海外氦气供应受限的影响或市场机遇。华特气体在投资者互动平台上表示，去年公司氦气品类收入占营收比例约12%。近期中东地缘冲突导致氦气供应受限，推高了行业景气度。这为具备稳定供应链的气体企业创造了更多市场机会。华特气体将抓住这一机遇，进一步提升市场竞争力。

金宏气体在投资者互动平台上表示，公司氦气资源储备充足，整体供应保障能力稳定。未来，金宏气体将进一步提升公司氦气自主供应能力，降低对外部供应的依赖。蜀道设备则表示，公司将抢抓国内氦气市场现实需求与国产供给能力不足的机遇，推进氦气装置的运营与建设，为国内氦气市场的稳定供应贡献力量。