算力“烧钱”与回款滞后并存，AI短剧如何突破银行贷款瓶颈？

每经记者：李玉雯 徽声在线编辑：杜宇

在数字屏幕上，一位身着古装的角色缓缓抬眸，身姿轻盈地转身，镜头如行云流水般平稳推进，一幕幕生动的画面接连呈现。没有庞大的摄影团队，没有熙熙攘攘的群演，更无需携带沉重的摄像设备，创作者只需坐在电脑前，通过输入精准的提示词，反复调整角色的形象与姿态，经过多次生成与调试，便能完成一个镜头的制作。如今，仅凭一人、一台电脑以及一套完备的AI（人工智能）工具，便能轻松打通一部微短剧的完整生产流程。

AI微短剧行业正步入产能全面爆发的黄金时期。据中国网络视听协会发布的2026年第一、二季度《微短剧创作指引》数据显示，上半年，各大视频平台累计上线微短剧数量高达36.7万部，平均每日有超过1500部AI新剧闪耀登场，AI生成的作品占比更是突破了74%的大关。

借助AI生成工具的强大力量，短剧制作端的成本实现了显著降低。一位深耕AI短剧领域的导演向《每日经济新闻》记者透露：“AI短剧的制作成本，通常仅为传统制作方式的十分之一。”

然而，即便成本大幅降低，算力采购、IP（知识产权）版权合作以及创作人力等核心开销依然不容忽视。由于AI短剧行业普遍采用轻资产运营模式，缺乏不动产等传统信贷抵押物，许多手握优质创意的创作主体仍时常面临现金流紧张的困境。

在此背景下，银行机构正积极重构文创行业的授信逻辑，尝试将订单、项目合同、算力经营数据等多元化因素纳入评估体系，为AI短剧行业破解融资难题提供有力支持。

图片来源：每经媒资库

告别抵押物依赖，算力、合同成为风控新锚点

有人认为，AI短剧大幅降低了制作门槛，意味着低成本、低资金投入。然而，从业者的实际体验却截然不同：一方面，AI技术确实削减了实拍场景、演员、摄像器材等大额固定支出；另一方面，企业却需在算力、IP授权等关键环节持续加大投入力度。

闹海AI的创始人兼导演王霆向记者详细阐述了AI短剧生产链条中的成本构成。他指出，在AI短剧的生产过程中，成本主要源自三个方面：算力、人力以及IP授权。他进一步解释道：“在片子尚未完成之际，算力的成本便已产生。若要打造精品之作，还需额外支付剧本版权和IP授权费用。若成立工作室，则还需承担人力成本等额外开销。”

其中，算力成本持续攀升，成为企业的一大负担。有数据显示，一集AI漫剧的算力成本已从最初的17元飙升至80元至100元，而1分钟漫剧的算力成本更是从100元上涨至200元至300元。对于规模化制作方而言，持续的算力开销无疑带来了巨大的现金流压力。

作品完成并上线后，企业还需耐心等待客户结算与平台回款。由于各平台结算规则各异，业内人士透露，行业回款周期普遍在40天至60天之间。

资金被账期所困，已成为行业普遍面临的痛点。不少中小微短剧制作公司因此面临现金流紧张、回款周期波动、垫资压力大等诸多难题。而行业主体大多属于轻资产运营模式，缺乏不动产等传统抵押物，使得传统信贷评估逻辑难以适应行业需求。

面对这一行业痛点，多家银行开始探索风控逻辑的“换锚”之路，跳出单纯看重抵押物、历史财报的传统模式，面向AI内容企业的信贷创新产品陆续落地。

上海银行依托政银担合作机制，积极探索破局之道。针对闹海AI的经营特点，该行静安支行并未沿用传统抵押授信思路，而是通过审阅企业上下游内容制作合同、测算应收应付周期、核实平台结算逻辑等方式，在确认还款来源可控的前提下完成尽调上报工作，并为企业发放了300万元创业担保贷款。同时，该行还通过走“见贷即保”的批量备案通道提升办理时效，并叠加免担保费、财政贴息等优惠政策，进一步降低了企业的融资成本。

稠州银行则创新地将词元（Token）消耗纳入授信评估标尺。以湖州一家依托TikTok开展AI短剧、漫剧海外发行业务的企业为例，该企业在拿到剧本后需先行购买词元完成视频制作，从制作到上架往往需要一两个月的时间，资金投入与回款周期存在明显错配。稠州银行根据企业在手订单对应的词元消耗逐项测算，厘清单个项目的词元消耗与预期收入，将算力、词元成本作为增信参考依据，并结合企业整体经营情况发放了“Token贷”，有效缓解了企业的阶段性资金压力。

OPC创业潮涌，银行为“一人公司”开启授信新篇章

在AI时代，“超级个体+产业生态”的新型创业范式——OPC（常被译为“一人公司”）正蓬勃兴起。依托AI工具的强大赋能，单个创作者便能承担起过去编剧、导演、美术、剪辑等多人协作才能完成的诸多环节。

有AI内容企业负责人预测，未来三年内，行业或将迎来重构浪潮，大量3人至5人的“超级个体工作室”将涌现并替代过去两三百人的内容公司，成为整个内容生态的重要支柱。

对于许多OPC创业者而言，接到第一笔订单只是创业的起点。随着业务的不断增长，AI模型Token消耗、算力支出、外包服务费与项目制作成本等持续攀升。项目前期需投入大量资金进行制作，而回款却需等待结算周期，即便是个人创作者，同样会面临资金周转的难题。

在此背景下，订单履约情况、交付信誉等逐渐成为银行评估这类新型创业主体经营能力的重要考量因素。

“例如，一位OPC创作者过去一个月、一个季度或半年内完成了多少订单？合同金额与实际回款情况如何？能否按时交付并持续获得客户合作？其算力及制作支出是否与业务规模相匹配？这些数据都有可能成为我们了解其经营能力的重要参考。”王霆向记者详细解释道。

王霆还表示，闹海AI正积极发挥内容OPC链主企业的组织作用，依托创作工具、创业培训和项目协作等多元化手段，将市场需求转化为可供广大创作者参与的业务机会。他同时提到，在获得合法授权、保障数据安全并完成真实性核验的前提下，相关信息未来有望为银行的信用评价和融资服务提供有力辅助依据。

从银行视角来看，支持OPC创业也是将金融服务延伸到产业生态最为灵活的“毛细血管”的重要举措。

2026年9月，禾城农商银行将嘉兴市首笔OPC贷款投向了当地一家深耕AI短剧创作赛道的OPC创业主体。这笔30万元的信用贷款有效补齐了这家AI短剧“一人公司”在算力采购、内容制作、项目运营等方面的资金缺口。在这笔业务背后，银行将创意潜力、产业生态资源转化为授信依据，实现了给“人”放款、给“创意”定价的创新突破。

多地政府也陆续出台配套政策，为AI短剧创业营造良好的产业土壤。2026年5月，上海正式发布了AI微短剧“沪8条”，明确优质微短剧项目最高可获得300万元奖励；自研AI智能体项目则可按实际研发投入的20%享受最高1000万元的支持。同时，上海还布局了一批AI微短剧OPC创业社区，为创业者提供更加便捷、高效的创业环境。

事实上，当前AI短剧行业正经历着从野蛮生长向精品化转型的阵痛期。对于银行业而言，将算力、词元这类技术指标转化为可评审的信用语言，助力更多内容创作者拿到创业的第一笔资金，正是信贷风控逻辑一次值得深入探索的“换锚”之举。