银河证券：AI应用迎价值重估，国产超节点下半年或加速放量

银河证券最新研报分析指出，近期我国正式颁布了首部聚焦人工智能服务商的国家级专项政策，这一举措具有里程碑意义，标志着人工智能产业的发展重心正从激烈的大模型竞赛转向实质性的落地交付阶段。政策特别强调要补齐大模型与行业应用之间的关键服务层短板，旨在打通AI技术从研发到实际应用的最后一公里障碍，从而推动AI应用端迎来价值重估的重要拐点。

据银河证券进一步观察，当前互联网行业巨头已率先完成AI产品的验证测试，正逐步过渡到批量采购阶段，成为国产超节点设备的主要需求力量。基于这一趋势，研报预测下半年国产超节点设备将迎来加速交付期，这不仅将直接带动产业链上游的芯片、服务器等核心硬件需求，还将间接促进电源、液冷散热、高速连接器等相关配套产业的蓬勃发展，形成完整的AI产业生态链。