消费市场新周期下，AI成为关键变量

在过去的数年间，全球人工智能（AI）产业经历了从模型能力比拼到算力基础设施竞争的显著转变。随着大模型逐步迈入应用阶段，行业焦点已从单纯追求模型参数的庞大转向关注AI与产业深度融合的成果。对于拥有庞大制造体系、复杂供应链网络以及丰富消费场景的中国市场而言，AI技术的产业化落地正逐步释放出巨大的市场潜力。

若从另一视角审视AI的发展，不难发现京东的AI技术从诞生之初便深深扎根于供应链之中。它不仅助力家电企业推出智能化新品，利用多模态大模型提升产品竞争力，还通过数字人技术降低三方商家的直播成本。更值得一提的是，京东在四川农村地区构建了行业规模最大的无人机配送网络，展现了AI技术在物流领域的广泛应用前景。

8月13日，京东集团公布了其2026年二季度及半年度的财务业绩。财报显示，该季度京东集团总收入达到3464亿元，其中服务收入高达793亿元，占总收入比例提升至22.9%。上半年，服务收入同比增长12.9%，京东物流、京东健康、京东工业等服务业务均保持稳健增长态势。

在核心商品销售之外，AI与服务正逐渐成为京东增长结构中的关键支柱。财报还透露，京东正在打造全球最大的具身数据采集中心，首个具身数据采集社区已在宿迁落地，并开源了行业规模最大的人类视角数据集EgoLive。截至二季度末，京东物流的“智狼”货到人解决方案已在全球超过60个仓库得到应用，其中英国和德国市场也已成功落地。

从第二季度公布的数据来看，对于京东而言，AI并非孤立的新业务板块，而是连接供给与需求、重塑产业效率的重要基础设施。从智能产品创新到供应链自动化，再到医疗、物流、家政等服务场景，AI正推动京东为消费市场注入新的增长活力。

消费市场，迎来新变革

当前，消费市场正步入一个全新的发展阶段。

今年8月9日，国家统计局发布的7月份CPI数据显示，增速已降至0.5%。这一数字背后，反映的是消费产业正在经历一轮深刻的结构性调整。从生产制造到零售终端，整个消费链条都在积极探寻新的增长点。

值得注意的是，上个月国务院公布了扩大消费的十五五规划，与五年前相比，首次将服务消费置于商品消费之上，凸显了其重要性。同时，国家统计局也首次将服务消费从社零数据中独立出来进行公布。事实上，自今年年初以来，围绕服务消费作为消费增长新动力的政策不断出台，这标志着中国消费产业正悄然进入一个新周期。

与此同时，消费领域的政策导向也在发生变化。今年以来，扩大服务消费、推动消费升级的政策持续加码。相较于过去更多关注商品消费的增长，服务消费正逐渐成为拉动内需的关键力量。随着服务消费地位的提升，消费市场的竞争焦点也从商品价格和流量转向供给能力、服务体验和产业效率的新竞争维度。

当消费者更加注重品质、体验和服务时，企业需要提供的已不仅仅是标准化商品，而是围绕消费全过程构建的服务能力。

特别是在家居、健康、汽车、养老等领域，消费者购买的不仅是商品本身，更是围绕商品产生的一整套服务体验。

从二季度的表现来看，京东正积极强化自身服务能力，以顺应这一变革趋势。

财报数据显示，截至2026年二季度，京东的年度活跃用户数、季度活跃用户数以及PLUS会员数量均实现了同比双位数增长。在用户规模持续扩大的同时，京东的服务业务也正覆盖更多生活场景。

在居家场景中，京东围绕家电安装、维修等需求建立了专业服务体系；在汽车领域，京东养车门店已覆盖超过1200个区县，并持续扩大服务网络；在健康领域，京东健康正推动线上问诊、医疗服务和健康管理的深度融合。

在线下服务层面，随着京东MALL在上海和香港的首店相继开业，其门店总数已达到30家。此外，京东还与Costco（开市客）达成合作，成为其在中国唯一的官方电商合作伙伴。京东推出的全新复合商业空间JD SPACE京东天地，也将在宿迁、北京、深圳、上海等地陆续落成。同时，京东旗下佳宝超市在香港的分店数量也已突破100家。

这些变化的本质在于，广大消费者的需求已从单一的交易关系向长期服务关系转变。

AI如何重构供给逻辑？

服务消费的增长，本质上需要更高质量的供给作为支撑。而AI正成为提升供给质量的重要基础设施。

一方面，中国制造业拥有完整的产业链，能够快速响应AI智能化产品的需求；另一方面，中国拥有全球规模最大的消费市场之一，为AI应用提供了丰富的数据和落地场景。

对于消费产业而言，AI不仅能够提升运营效率，更能改变产品设计、生产制造、供应链管理以及用户服务的全过程。

在AI技术带动电子消费品创新后，京东的相关数据也实现了显著增长。根据《2026年“618”线上消费数据观察》，京东在3C数码、家用电器市场仍占据销售份额首位，AI百吋电视、AI节能空调、AI互联冰箱、AI厨卫电器等智能化品类成交额大幅攀升。此外，AI眼镜、AIPC、大屏AI手机、AI学习机等众多AI趋势产品二季度在京东的成交额同比增长了125%。

除了在产品层面带来供给变化外，AI还深度融入了产业的供应链中，为消费市场带来了重要影响。

作为以供应链为优势的科技公司，京东在AI上的投入与产业落地紧密结合。此次财报发布时，京东表示将构建世界一流的JoyAI基础模型矩阵，推动AI从数字世界迈向物理世界。通过打造去中心化AI入口与具身通用智能，依托京东真实产业场景，构建全球领先的物理世界运营中心，推动AI规模化赋能千行百业、走进千家万户。

在具身智能领域，京东正加速数据基础设施建设。目前，京东正在建设全球最大的具身数据采集中心，首个具身数据采集社区已在宿迁落地，并开源了行业规模最大的人类视角数据集EgoLive。

对于机器人产业而言，数据是连接算法与现实世界的重要桥梁。机器人要真正进入家庭、工厂和商业场景，不仅需要强大的模型能力，还需要大量真实环境中的数据训练。京东自身拥有物流、零售、工业等复杂场景，这为AI技术提供了天然的应用空间。

在物流环节，京东物流已将智能化设备广泛应用于仓储和配送体系。截至二季度末，“智狼”货到人解决方案已在全球超过60个仓库得到应用，无人车也已在多个省份实现常态化运行。

在产业服务领域，AI也正帮助企业提升效率。京东工业截至上半年已累计部署超过70款智能体，在产业场景中持续发挥效用。

如果说过去互联网竞争更多围绕数字空间展开，那么下一阶段，AI竞争将走向真实产业世界。

财报显示，Joylnside截至今年618累计接入设备量相较去年京东11.11增长超3倍，并率先在卧室、书房、客厅、厨房、浴室等家庭场景实现智能产品的开发和应用，打造Al Home智能服务生态。京东健康的AI医生“大为”深度融合在线问诊、到家快检、护士上门及药品履约全流程能力，真正实现“咨询即服务”，618期间服务用户数同比增长近4倍。

从供应链到产品创新，京东正尝试构建一个由AI驱动的新供给体系，并已初见成效。

AI与服务共同开启增量新篇章

当服务成为消费市场新的增长方向时，AI也正成为推动产业升级的重要变量。一端是消费者对品质化、个性化服务需求的不断提升，另一端是AI推动企业提升效率、创造新的产品和服务。两者相结合，为消费市场打开了新的可能性。

可以说，浪潮中的京东正明确展示着自己的态度。

财报显示，在健康领域，京东健康正推动AI能力与医疗服务的深度融合。京东健康AI医生“大为”已融合在线问诊、到家快检、护士上门以及药品履约等流程，618期间服务用户数同比增长近4倍。

在家庭服务领域，京东家政依托自营模式，引入AI助教等智能化培训方式，提升服务人员专业能力。

这些案例体现了京东选择的AI竞争路径：AI并非简单替代人工，而是重新组织服务流程，提高服务质量，让更多复杂需求能够被规模化满足。

事实上，对于京东而言，AI与服务的结合也是自身商业模式升级的重要方向。

过去，京东以供应链能力构建竞争壁垒；如今，随着AI深入产业链上下游，这一能力正在进一步延伸。从商品供应到物流履约，从工业采购到健康服务，京东正形成覆盖消费全链路的智能化服务体系。

在这一过程中，消费市场也正形成新的循环：AI提升产业效率，推动更多创新产品和服务出现；新的消费需求又反过来推动AI进入更多场景。

从产业发展角度来看，如今京东的实践揭示出一个信号——未来的消费市场竞争将不只是流量竞争，而是围绕产业能力、技术能力和服务能力展开的全方位比拼。当AI从实验室走向产业，当服务消费成为新的增长方向，京东正通过自身供应链和技术积累，布局消费行业下一阶段的增长周期。