中信建投：阿里新模型发布，DeepSeek拟提价，AI算力行业迎新机遇与挑战

中信建投最新发布的研报揭示了AI领域的两大重要动态。8月3日，阿里巴巴正式推出了其新一代旗舰级大模型Qwen3.8-Max，该模型的总参数量高达2.4万亿，激活参数也达到了约950亿，标志着模型在推理能力、代码生成以及Agent技术等方面实现了显著提升。与此同时，DeepSeek也在8月6日发布公告，宣布计划在近期对其API服务进行整体提价，这一举措无疑将引发市场对AI服务定价策略的广泛关注。

在产业动态方面，鸿海科技集团7月份的营收表现亮眼，单月营收首次突破9000亿新台币大关，并创下了历史新高。此外，TrendForce市场研究机构也上调了对全球AI服务器市场的预期，预计2026年全球AI服务器的出货量同比增速将接近31%，显示出AI算力行业的持续高景气度。在此背景下，投资者应密切关注AI算力产业链相关公司的超跌反弹机会，把握市场脉搏。

然而，AI领域的发展也面临着一些挑战。据路透社援引四位知情人士的消息，美国联邦通信委员会（FCC）正在拟定一项新规定，旨在禁止进口用于AI数据中心的中国新款光收发模块。尽管这一事件目前尚处于媒体报道阶段，最终是否落地以及具体实施方式仍存在不确定性，因此其实际影响也难以准确评估。但参考美国此前对逆变器等设备实施的相关措施，市场仍需保持高度警惕，密切跟踪相关政策的动态变化。