「早报」存储双雄业绩超预期；SpaceX市值单日蒸发1.5万亿；黄金创年内最大涨幅；长鑫硬气拒绝苹果压价

宏观要闻速递

1、外交部发言人林剑在昨日例行记者会上回应称，针对美国拟出台法规禁止进口中国新型光收发模块的报道，中方已明确表态坚决反对美方泛化国家安全概念。林剑强调，美方滥用国家力量打压中国企业的行径，中方将持续通过法律手段维护企业合法权益，相关反制措施正在研究制定中。

2、商务部联合多部门宣布对美实施对等反制，针对美国联邦通信委员会（FCC）及国土安全部近期涉华消极举措，中方将采取包括但不限于限制相关机构在华业务等措施。商务部发言人特别指出，美方将中国企业列入所谓"维吾尔强迫劳动预防法实体清单"的行为，严重破坏两国经贸合作基础。

3、无人机出口管制新规正式落地，商务部公告明确对美出口无人机相关两用物项将实施最严格审查。自即日起，列入管制清单的无人机整机、动力系统、飞控软件等关键部件对美出口，须经省级商务主管部门初审后报商务部审批。

4、进口办公设备安全审查启动，商务部决定自2026年8月5日起，对装有外国操作系统的打印复印设备实施安全准入制度。初步调查显示，部分进口设备存在的后门程序可能危及国家信息安全，相关企业需在三个月内完成系统国产化改造。

5、反制清单再添6家美企，商务部宣布对参与涉疆非法制裁的应用DNA科学公司等实体实施资产冻结。被制裁企业将禁止与中国企业开展任何形式的商业合作，其高管入境中国需提前报批。

6、合规性测试公司遭精准打击，商务部将参与FCC涉华消极措施的美国合规性测试公司列入不可靠实体清单。该公司协助制定的5G设备认证标准被曝包含歧视性条款，直接导致多家中企产品被拒之门外。

7、认证监管新政出台，国家认监委宣布暂停委托美国机构实施CCC认证获证后跟踪检查。即日起，所有在华获证企业须接受中国认证机构现场核查，此举将影响约300家使用美方认证服务的外资企业。

8、霍尔木兹海峡航行协议取得突破，伊朗副外长加里巴巴迪透露，伊阿两国已就商业船舶通行规则达成框架协议。新机制将建立联合指挥中心，对过往油轮实施24小时动态监控，有效降低地区紧张局势。

行业动态聚焦

1、华为终端业务面临成本压力，余承东在新品发布会上坦言，内存价格年内上涨超40%，导致手机生产成本激增。据供应链消息，华为已向供应商提出涨价15%的申请，但部分机型仍面临亏损销售困境。

2、存储芯片市场现博弈新局，长鑫存储拒绝苹果压价请求引发行业关注。知情人士透露，华为、小米等厂商通过预付定金方式锁定长鑫90%产能，这使得长鑫在DRAM价格谈判中掌握主动权。目前三星电子已跟进上调报价5%-8%。

3、港股通标的迎重大调整，上交所公告显示MINIMAX-W等3只科技股获调入，相关指数基金将于8月15日完成调仓。市场分析认为，此次调整将带来约200亿元被动资金配置需求。

4、钨资源战略管控升级，美国地质调查局确认自8月20日起实施钨废料出口禁令。此举导致全球钨价单日上涨6.3%，国内五矿集团已暂停对美钨产品出口，转而拓展欧洲市场。

5、电影市场持续回暖，徽声在线数据显示，2026年暑期档票房突破77亿元大关，较去年同期增长23%。其中《飞驰人生3》以28.6亿元领跑，《功夫女足》凭借女性题材实现逆袭，单日票房连续三周夺冠。

6、量化私募遭遇黑色七月，幻方量化等头部机构产品平均回撤达18%。数据显示，7月沪深300指数下跌7.9%，但量化选股策略失效明显，多家机构表示正在优化AI交易模型以适应市场变化。

7、AI芯片领域现新玩家，Anthropic公司被曝正在秘密研发专用芯片。该公司CEO透露，现有GPU架构无法满足大模型训练需求，新芯片将采用3D堆叠技术，预计2027年量产。

公司重大公告

1、宇树科技启动IPO路演，公司宣布将于8月7日通过徽声在线平台举行网上路演，拟募集资金用于人形机器人研发及量产。招股书显示，其四足机器人产品市占率已达67%。

2、百济神州业绩超预期，半年报显示净利润同比增长627%至32.71亿元。公司同时上调全年营收指引至462亿元，主要得益于自主研发的BTK抑制剂在欧美市场放量。

3、中农立华股东减持计划，广东益隆资本宣布拟通过大宗交易减持不超过2%股份。公司表示，减持资金将用于投资农业物联网项目，目前已有5家机构表达接盘意向。

4、千里科技启动回购计划，公司董事会批准1亿元至1.5亿元资金用于股份回购，回购价格不超过35元/股。市场分析认为，此举旨在稳定股价，应对近期大股东减持压力。

5、爱丽家居复牌涨停，公司核查确认不存在应披露未披露事项。此前因股价异常波动停牌三日，期间机构调研显示，其智能家居业务订单同比增长200%。

6、鸿远电子定增获受理，公司计划募集不超过3亿元资金，用于高端电容器产业化项目。项目达产后将新增年产5亿只多层片式瓷介电容器产能，打破国外技术垄断。

7、美的集团回购再加速，截至7月31日已累计回购69.73亿元股份。公司表示，回购股份将全部用于员工持股计划，覆盖核心技术人员超过3000人。

8、段永平减持泡泡玛特，香港交易所披露显示，H&H International Investment持股比例降至5.55%。市场猜测此举或与泡泡玛特海外业务扩张不及预期有关，但公司未对此作出回应。

9、*ST聆达摘帽成功，公司公告称撤销退市风险警示，股票简称变更为"聆达股份"。受此消息影响，其股价连续三日涨停，市值重回百亿行列。

10、魅视科技跨界半导体，公司宣布拟投资5亿元建设磷化铟材料生产线。项目达产后将形成年产10万片6英寸磷化铟晶圆能力，填补国内高端光电子材料空白。

环球市场观察

美股呈现分化格局，道指涨0.49%再创历史新高，纳指跌0.83%受科技股拖累。SpaceX暴跌13%引发市场关注，其市值单日蒸发1.5万亿元，主要因AI业务亏损扩大且火星计划支出超预期。AMD跌7%因三季度营收指引低于预期，英伟达则涨3%创6月初以来新高。

贵金属市场狂飙，COMEX黄金期货大涨3.74%报4308美元/盎司，白银涨3.34%报62.26美元/盎司。分析认为，地缘政治风险升级及美元走弱是主要推手，高盛已将年底金价预期上调至4500美元。

国际油价承压下行，WTI原油期货跌0.91%报75.08美元/桶。OPEC+代表透露，该组织可能维持当前减产协议至年底，但美国战略石油储备释放计划抵消了利好影响。

存储芯片双雄业绩亮眼，闪迪2026财年Q4营收89.6亿美元超预期，西部数据营收37.5亿美元同比增长44%。两家公司均宣布大规模股票回购计划，显示对行业前景充满信心。

美联储官员释放鹰派信号，理事库克表示若通胀回落停滞将支持加息。市场对9月加息预期从15%升至28%，导致美债收益率全线走高，10年期收益率突破4.2%。

投资机会挖掘

1、燃气轮机需求爆发式增长

随着AI数据中心建设提速，燃气轮机成为首选备用电源。GE Vernova透露，其数据中心相关订单占比已达20%，排产至2031年。国内厂商迎来历史机遇，长城证券指出，国产燃气轮机在效率、排放等指标已达国际先进水平，预计未来三年出口规模将增长300%。

2、稀土永磁材料景气度攀升

7月氧化镨钕价格大涨6.4%，领跑大宗商品市场。作为新能源、机器人等产业的核心原料，其供需格局持续紧张。兴业证券研报显示，国内稀土开采指标增速放缓，而海外进口减少30%，预计价格年内有望突破70万元/吨。

3、磷化铟材料成新风口

魅视科技跨界布局引发市场关注，磷化铟作为第三代半导体材料，在5G、光通信领域应用广泛。机构预测，全球市场规模将从目前的5亿美元增至2027年的30亿美元，年复合增长率达45%。国内企业正加速突破8英寸晶圆制备技术。

（徽声在线综合报道）