国产算力产业链持续爆发，TMTETF景顺(512220)成光模块投资优选标的

根据国际知名咨询机构IDC最新发布的2025年中国AI编程市场研究报告，阿里巴巴凭借47.6%的营收占比稳居行业首位，其市场份额超过第二至第五名企业的总和，持续引领中国AI编程领域发展。作为大模型与桌面智能体工具的核心技术支撑，AI编程已成为全球科技巨头争夺的战略高地。据悉，阿里Qoder平台已累计服务中国一汽、中信证券、亚信科技等超十万家企业，全球用户规模突破500万人次，成为国内最具影响力的智能编程平台之一。（数据来源：《2025年中国AI编程市场份额报告》，发布时间：2026年7月16日）

全球存储产业正经历深度变革，海外厂商加速退出利基型DRAM与SLC NAND Flash市场，导致2025年起供给缺口持续扩大。交银国际分析指出，兆易创新有望复制其在NOR Flash领域的成功经验，通过与长鑫科技的深度战略合作实现市场份额快速提升——2026年代工采购金额从11.82亿元激增至57.11亿元，为其DRAM业务爆发式增长提供坚实保障。随着智能驾驶与端侧AI应用的普及，专用存储需求呈现刚性增长态势，预计2026年全球市场规模将达403亿美元。（数据来源：《兆易创新（603986）：产能替代窗口开启，大厂淡出与长鑫赋能共振》，发布时间：2026年7月17日）

在国产大模型领域，字节跳动Seedream 5.0 Pro、智谱AI GLM-5.2等新一代多模态模型的迭代升级，持续推动AI基础设施投资加码。国联民生证券研究显示，国内算力产业已从概念验证阶段进入实质性业绩增长期，2026年上半年相关企业业绩普遍超预期，印证了国产算力产业链的高景气态势。与此同时，Meta计划投入百亿美元建设加拿大1GW数据中心，表明全球算力扩张趋势未变，通信网络向800G/1.6T高速率演进将持续拉动光模块、交换机等核心环节需求。（数据来源：《通信行业周报：国产大模型加速演进，国产算力进入业绩兑现期》，发布时间：2026年7月12日）

资金流向数据显示，截至2026年7月16日，TMTETF景顺(512220)份额突破2.01亿份，创近半年新高。该基金近5个交易日累计获得1310.49万元资金净流入，其中7月16日单日净流入达636.69万元，显示市场对科技传媒通信板块的配置热情持续升温。

融资融券数据方面，截至2026年7月16日，TMTETF景顺当日融资买入额达254.07万元，融资余额增至636.75万元，表明投资者通过杠杆工具参与板块投资的意愿增强。

在费率结构上，TMTETF景顺采用0.50%的管理费率与0.10%的托管费率组合，处于行业较低水平。其跟踪的中证科技传媒通信150指数，通过精选150只科技、传媒、通信领域优质上市公司，构建了覆盖芯片、光模块、PCB等AI硬件全产业链的投资组合。

根据申万三级行业分类，该指数前五大权重行业分别为：数字芯片设计（23.52%）、通信网络设备及器件（13.12%）、半导体设备（12.06%）、印制电路板（11.24%）、消费电子零部件及组装（8.03%）。这种行业分布既保证了对核心赛道的覆盖，又避免了单一行业过度集中带来的风险。

截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数前十大成分股包括：新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创、立讯精密、澜起科技、中微公司、海光信息、东山精密，合计权重占比33.45%。需要特别说明的是，以上个股仅作为指数成分示例，不构成任何投资建议。（数据来源：Wind，公开信息整理）

以上数据统计截止日期：2026年7月17日

风险提示：

1. 文中提及的个股仅用于说明指数构成，不构成投资建议，投资者应独立判断并承担投资风险。

2. 指数历史表现不代表未来收益，基金实际运作可能与指数存在跟踪误差，过往业绩不预示未来表现。

3. 景顺长城中证科技传媒通信150ETF晨星风险评级为中高，适合风险承受能力较强的激进型、积极型投资者。

4. 其联接基金（A类：001361，C类：004371）采用差异化费率结构：A类份额申购费随金额递减（M＜50万1.00%；50万≤M＜250万0.60%；250万≤M＜500万0.30%；M≥500万1000元/笔），赎回费随持有时间递减（7日内1.50%；7日-1年0.50%；1年-2年0.25%；2年以上0）；C类份额申购费为0，赎回费7日内1.50%、7日后0，另收取0.40%/年销售服务费。具体费率以销售机构公示为准。

5. 场内交易需通过证券公司进行，申购赎回代理券商可收取不超过0.5%的佣金（含交易所、登记机构费用），实际交易费用以券商收取为准。

6. 基金管理人承诺以诚实信用原则管理资产，但不保证盈利或最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映市场所有阶段特征，投资者应仔细阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件，结合自身风险承受能力谨慎决策。