内存产能扩张计划存变数，SK海力士2028年目标或难达成

徽声在线7月14日讯（编辑 马兰）近日，韩国方面宣布将大幅扩张内存产能的计划，这一决策在市场上掀起了不小的波澜。众多投资者忧心忡忡，他们担忧此举会在未来数年内引发供应过剩的局面，进而致使内存价格大幅下跌。受此影响，韩国股市以及美国内存行业的领军企业美光的股价，在近期均出现了连续下滑的态势。

不过，美银最新发布的报告却给市场的乐观情绪泼了一盆冷水。报告指出，市场对于内存巨头们的扩张承诺过于乐观。以韩国总统李在明提出的2030年产能翻倍这一目标为例，美银经过详细估算发现，在扣除旧厂因技术升级而关闭，以及向更先进工艺过渡过程中导致的产能损失后，实际每年的产能扩张率将低于10%。照此计算，到2030年，内存产能远无法达到翻倍的水平。

韩国SK集团董事长崔泰源在周二透露，旗下负责存储芯片业务的子公司SK海力士，计划在未来五年内将晶圆产能扩大一倍。这一消息再次引发了市场的关注和讨论。

中国台湾地区的内存供应链相关人士也向外界透露，从目前的情况来看，SK海力士到2028年实际新增的内存产能，可能仅仅只能实现其规划目标的六分之一。这一说法无疑给SK海力士的产能扩张计划蒙上了一层阴影。

该人士还进一步补充说明，韩国在光州和全罗道建设内存制造厂，仅在基础设施方面就需要耗费大约五年的时间。而后续建设洁净室以及安装必要的芯片制造设备，还需要三到四年的时间。综合来看，要在这些地点建立起完整的制造生态系统，可能需要十年以上的时间。如此漫长的时间周期，无疑增加了产能扩张计划的不确定性。

一位资深的产业分析师在接受采访时也表示，从目前的情况分析，李在明的内存扩产计划很难在其任期届满之前顺利完成。在他看来，这一计划目前更多地具有宣传意义，实际执行过程中充满了各种变数。

AI周期持续升温，内存需求前景不明

综合多方报道，当前内存行业正处于一个极为罕见且似乎看不到尽头的超级发展周期之中。内存业内人士纷纷表示，在过去的消费电子时代，行业能够较为轻松地估算出内存的实际需求。然而，在当下，由于各种新兴技术的涌现和应用，根本无法准确计算出内存的需求规模。

群联电子首席执行官潘健成在接受媒体采访时指出，云服务商已经投入了数千亿美元用于建设数据中心。而在未来，这些数据中心的盈利重点将集中在推理环节，这就需要大量的存储空间来存储相关数据。因此，目前不仅高带宽内存（HBM）严重短缺，各种类型的内存都处于极端的卖方市场状态。

有分析师根据相关数据进行分析指出，从数据中心服务器的出货量来看，未来五年的复合成长率将高达四成，这一增长速度远远超过了内存产能的增长速度。业内粗略估计，今年先进内存的产能只能满足人工智能相关需求的六成，预计明后两年仍将处于供不应求的局面。

这对于消费电子行业来说，无疑是一个巨大的打击。潘健成也透露，根据市场调研和分析，智能手机出货量预计在下半年将会削减四成，这一情况已经成为了市场的普遍共识。

（徽声在线 马兰）