英伟达850亿美元债券认购创纪录 优化资本结构助力AI战略布局

【英伟达时隔五年重返投资级债券市场 认购规模创850亿美元新高】徽声在线6月16日消息，全球AI芯片龙头英伟达本周一启动的债券发行计划引发市场强烈反响。据内部人士透露，本次债券发行规模原计划为250亿美元，但实际认购需求突破850亿美元，达到拟发行规模的3.4倍，这一数据充分彰显投资者对人工智能产业前景的强烈信心。

本次债券发行呈现三大显著特征：其一，发行结构采用梯度期限设计，涵盖2年期、5年期、7年期、10年期、20年期及30年期等七个品种，满足不同风险偏好投资者的配置需求；其二，定价机制体现市场认可度，其中30年期超长期债券的收益率溢价最终锁定在较美国国债基准利率上浮0.65个百分点，较初始指引收窄0.1个百分点；其三，资金用途具有战略意义，所得款项将主要用于置换2019年发行的225亿美元高息债券，预计每年可节省利息支出超2亿美元。

值得关注的是，这是英伟达自2019年3月以来首次涉足投资级债券市场。财务数据显示，截至2024年Q1，公司资产负债率已从2020年的68%优化至42%，此次发债后预计将进一步降至39%。市场分析人士指出，在AI算力需求持续爆发的背景下，英伟达通过优化债务结构，既保持了充足的现金储备（截至Q1达314亿美元），又为后续研发投入（2024年计划投入超150亿美元）和可能的战略并购预留了财务空间。