全球动力电池装车增速显著放缓 | 动力电池格局深度解析④

徽声在线记者 | 高菁

进入2024年，全球动力电池装车量的增长态势出现显著变化，增速大幅回落引发行业关注。

根据韩国权威研究机构SNE Research最新发布的动力电池市场报告，今年第一季度全球动力电池装机总量达到244.6 GWh，同比增长9.1%。这一数据较去年同期增速下降近30个百分点，创下近五年同期最低纪录，同时较2023年全年增速回落22.6个百分点。

市场分析指出，全球动力电池产业正经历结构性转型，不同地区和车企的需求分化日益明显。其中中国和北美市场呈现需求疲软态势，而欧洲及除中国外的亚洲新兴市场保持增长，形成多中心分散格局。

具体来看，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，受传统行业淡季和新能源汽车购置税政策调整影响，2024年一季度中国动力电池累计装车量124.9 GWh，同比下降4.1%。这是自2021年以来首次出现季度装车量同比下滑，反映出国内市场短期承压。

值得注意的是，中国动力电池企业在全球市场的表现依然强劲，展现出强大的国际竞争力。

在全球动力电池装车量前十企业中，中国军团占据七席，较上年同期增加一家。宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、中创新航(03931.HK)、国轩高科(002074.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、蜂巢能源和欣旺达(300207.SZ)这七家企业合计市占率达71.4%，较去年同期提升3.2个百分点。

制图：高菁

数据显示，除比亚迪外，其余六家中国企业的装车量增速均超过全球平均水平，持续引领行业发展方向。其中宁德时代以99.5 GWh的装车量稳居榜首，市场份额达40.7%，创下历史同期新高。

以每辆新能源车搭载60 KWh电量计算，宁德时代一季度装车的动力电池可配套约166万辆新能源汽车，相当于满足整个欧洲市场约三分之一的季度需求。

从增长动力来看，宁德时代一季度装车量同比增长15.2%，在榜单前三企业中增速最快。这主要得益于其为赛力斯、理想汽车、蔚来和极氪等国内主流车企的供货量大幅提升。虽然对特斯拉的供货因Model 3销量波动略有下降，但通过拓展丰田、起亚、斯柯达等国际客户，有效对冲了单一客户风险。

比亚迪的表现则呈现差异化特征。一季度其全球动力电池装车量达33.5 GWh，同比下降8%，市占率降至13.7%，创2023年以来新低。这与其自有新能源汽车销量下滑直接相关——3月产销快报显示，比亚迪新能源汽车产销量同比分别下降33.02%和30.01%。

SNE分析指出，比亚迪目前仍以自供为主，电池装车量高度依赖自身电动汽车销售表现。尽管公司正在积极推进客户多元化战略，但短期内仍难以摆脱对自有品牌的依赖。

中创新航和国轩高科分别以11.6 GWh和10.2 GWh的装车量位列第四、五位，市占率分别提升至4.8%和4.2%。亿纬锂能、蜂巢能源和欣旺达则以2.9%、2.2%和2%的市场份额占据第八至十位，其中欣旺达为新晋上榜企业。

国际企业方面，韩国三大电池制造商LG新能源、SK On和三星SDI一季度合计市场份额为15.6%，较去年同期下降2.1个百分点。去年同期排名第七的三星SDI跌出前十，反映出韩企在全球市场的竞争压力加大。

SNE认为，韩企市场份额下滑主要受美国市场电动汽车销量下降28.4%影响，叠加通用、福特等主要车企电动车销售放缓导致电池需求减少。与此同时，以宁德时代为代表的中国企业持续扩大市场份额，进一步压缩了韩企的生存空间。

这种竞争态势在海外市场同样明显。一季度海外动力电池装车量前十企业中，中国占据六席（宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源、中创新航和远景动力），韩国三家（LG新能源、SK On、三星SDI），日本仅松下一家上榜。

制图：高菁

数据显示，中国企业在海外的装车量和市占率均保持增长，而韩企和日企则出现下滑。松下市占率同比下降1个百分点，成为受欧美车企电动车销售放缓影响最明显的国际企业。

为应对市场变化，韩国三大电池制造商正在调整战略布局：一方面拓展北美和欧洲以外地区的客户组合，另一方面加速向储能、数据中心等新兴领域延伸。LG新能源已宣布与多家欧洲能源公司建立合作关系，SK On则加大在东南亚市场的投资力度。

值得注意的是，海外市场正成为中国动力电池企业的新增长极。一季度海外动力电池装机总量达117.4 GWh，同比增长17.4%，增速显著高于全球市场。在中国市场增速放缓背景下，海外市场的战略价值更加凸显。

具体来看，国轩高科和蜂巢能源的海外市场装机增速均超过100%，比亚迪海外增速达60.6%。尽管其全球装车量出现同比下滑，但海外市场表现强劲。这主要得益于其电动车在海外销量的增长，以及对马恒达、KG Mobility等海外车企供货量的增加。

随着向铃木、丰田、Jeep等新客户供货的正式启动，比亚迪的客户基础持续拓宽。SNE评价称："比亚迪正在成功突破以国内市场为主的业务结构，向真正的全球化企业转型。"