AI革命催生存储危机：NAND缺货或持续至2028年

据徽声在线5月11日消息，中国台湾地区权威财经媒体《经济日报》于昨日发布报道称，慧荣科技（Silicon Motion）首席执行官苟嘉章在行业论坛中透露，人工智能（AI）技术发展正经历关键转型期，投资重心已从算法训练阶段加速向推理应用阶段迁移。这一趋势直接推动内存芯片与存储设备市场需求呈现指数级增长态势。据行业分析机构预测，NAND闪存芯片的供应紧张局面或将延续至2028年，而2024年下半年内存产品价格存在持续上扬风险。

苟嘉章特别指出，北美地区主要云服务提供商正在展开新一轮AI基础设施竞赛，亚马逊AWS、微软Azure等科技巨头纷纷加大数据中心建设投入。这种集中式采购行为引发行业对关键资源供应安全的普遍担忧，促使企业通过签订3-5年长期供应协议、预付设备采购款等方式提前锁定产能。据供应链消息显示，某国际存储大厂近期获得的预付款规模已突破50亿美元。

内存产业具有典型的重资产特征，从项目立项到形成稳定产能需要经历多重复杂环节。苟嘉章解释称，新建12英寸晶圆厂需完成土地购置、无尘车间建设、生产设备安装调试等流程，仅产能爬坡阶段就需要18-24个月时间。更值得关注的是，当前光刻机等核心设备的交付周期已延长至12-18个月，这意味着即便现在启动扩产计划，有效产能释放也要等到2026年之后。这种时间错配导致行业供需失衡状态短期内难以根本性扭转。

价格走势方面，苟嘉章预测2024年内存市场将呈现"前高后稳"特征。虽然下半年价格仍会保持上涨态势，但涨幅较上半年将收窄约30%。这种成本压力正在重塑消费电子产业格局，部分中低端手机和笔记本电脑厂商已出现库存积压现象。与之形成鲜明对比的是，苹果、三星等具备供应链垂直整合能力的头部企业，通过提前锁定NAND闪存产能和优化产品设计，有望在高端市场实现份额突破。据TrendForce最新数据，苹果iPhone16系列已预订全球NAND闪存产能的18%。