中信建投：AI算力升级与商业航天爆发双轮驱动产业变革

中信建投最新发布的行业研究报告明确指出，AI算力与商业航天两大领域正步入产业发展的加速通道。在算力维度，应用场景的持续演进正深度重塑底层基础设施架构：以Agent技术为代表的智能体应用，推动计算负载模式从传统的GPU密集型向CPU密集型转变，这一趋势将促使数据中心内CPU与GPU的配置比例出现显著提升；与此同时，AI算力需求的爆发式增长，叠加内存价格上行及全球半导体产能紧张等多重因素，共同催生了2024年以来服务器CPU市场的缺货潮与价格攀升现象。值得关注的是，大模型推理阶段的成本优化需求，正驱动科技巨头加速布局专用集成电路（ASIC）领域，未来行业将形成GPU与ASIC协同工作的异构计算生态。

在航天领域，以2026年'中国航天日'为重要时间节点，我国商业航天将迎来关键发展期。随着多款可重复使用运载火箭进入密集试验验证阶段，运力供给能力的实质性提升将全面加速卫星互联网星座建设进程。据行业分析，运载工具的迭代升级与发射成本的持续下降，将成为推动商业航天产业向高质量发展阶段跃迁的核心驱动力，预计未来三年将形成千亿级市场规模的产业集群。