黄仁勋预言：AI新基建将催生光纤需求狂潮

截至5月8日10时02分，光纤概念板块在市场中表现活跃，不过创业板人工智能ETF（159279）却出现了0.33%的小幅下跌。回顾上一个交易日的数据，该基金在近30日内的累计涨幅达到了26.85%，显示出强劲的增长动能。在成分股方面，中际旭创股价下跌了0.57%，新易盛跌幅稍大，为2.22%，而天孚通信则微涨0.03%。与此同时，重仓港股半导体产业、硬件含量高达75%的港股通信息技术ETF（513240）所跟踪的指数，目前也下跌了0.64%。

美东时间周三，英伟达公司的首席执行官黄仁勋在接受媒体采访时，对其与康宁公司的新合作项目给予了高度评价，认为这一项目为美国重建技术供应链提供了重要机遇。黄仁勋特别指出，随着计算需求的迅猛增长，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接来支撑，因为传统的铜线已经无法满足如此庞大的数据传输需求。英伟达计划以前所未有的规模来扩大光学技术的应用，这一规模是任何光学公司都未曾尝试过的。

热点深度剖析

·AI数据中心引领光纤需求激增：随着全球AI数据中心建设的不断加速，光纤的需求量也呈现出爆发式增长。北美地区的数据中心市场规模已经历史性地超过了电信市场，云服务提供商们正在大规模地扩建算力集群。例如，Meta就与康宁公司签订了高达60亿美元的光纤采购大单。同时，全球数据中心之间的互联需求也在不断增加，这进一步加剧了全球性光纤需求的紧缺状况。

·光纤预制棒扩产受限，供需矛盾加剧：光纤预制棒作为光纤光缆的核心原材料，其扩产周期长达约2年，且投资巨大、技术门槛高。自2019年以来，行业内的资本开支一直保持谨慎态度，没有大规模的新增产能落地。这导致光纤的供应与需求之间出现了明显的错配，进而推高了光纤的价格。

·高集中度市场加剧行业周期波动：光纤市场的集中度非常高，全球前10大光纤光缆公司的市场占有率超过了90%。这种高集中度使得光纤的价格和毛利率更容易受到需求变化的影响。从长飞、中天、亨通等三家公司的历史数据来看，它们的光通信业务收入和毛利率与行业需求趋势基本保持一致，呈现出明显的周期性波动特征。

·数据中心需求驱动光纤产品向高端化转型：随着训练集群的不断扩张，对高密度光纤连接的需求也日益增长。超大规模数据中心园区的建设更是推动了互连建设的热潮。这些应用场景对光纤产品的性能提出了更高要求，如低损耗设计、更高规格的光纤以及极高纤芯数的光缆结构等。因此，数据中心的相关需求已经成为市场增长的核心驱动力，推动着光纤产品向高端化、特种化方向不断演进。（声明：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）