谷歌云业务战略大调整，携手合作伙伴拓展AI芯片市场

徽声在线10月28日讯（编辑 夏军雄）谷歌正在对其云业务战略进行重大调整，从以往主要依赖自身云平台来提供芯片、AI模型和云服务，转变为借助外部合作伙伴的力量，进一步拓宽自研AI芯片的销售渠道。这一举措旨在触达更广泛的客户群体，并挑战英伟达在AI芯片市场的霸主地位。

当地时间周二（10月27日），谷歌母公司Alphabet宣布了一项重要合作，将与甲骨文携手，在后者的云基础设施（OCI）上部署谷歌张量处理单元（TPU）。这一合作标志着甲骨文将成为谷歌之外首家提供TPU的超大规模云服务商，相关算力预计将于2027年正式投入使用。

TPU作为谷歌自2013年起便持续投入研发的定制AI芯片，近年来随着AI算力需求的迅猛增长，其战略地位也日益凸显。谷歌正努力将TPU从支撑自身业务的核心技术，转变为面向外部客户的重要收入来源，以进一步拓展其市场版图。

投资管理公司Check Capital Management的董事总经理Chris Ballard在评价谷歌的芯片业务时表示：“谷歌无疑是一个实力强劲的竞争对手，未来完全有能力从英伟达手中夺取市场份额，成为AI芯片市场的重要力量。”

谷歌即将于美东时间周三盘后公布其三季度财报。据分析师预测，继第二季度同比增长82%之后，谷歌云业务第三季度营收有望继续保持强劲增长势头，同比增长约90%，其中TPU业务将成为推动增长的关键因素之一。

资产管理公司Harding Loevner的投资组合经理Uday Cheruvu指出：“谷歌过去在业务开展上往往坚持自己的方式，但在服务客户方面确实存在不足。然而，如今这种局面已经发生了显著变化，谷歌正在更加积极地响应客户需求。”

事实上，谷歌早在今年第二季度便已开始向外部客户的数据中心交付TPU系统。而此次与甲骨文的合作，则进一步将TPU的销售和服务渠道拓展至第三方超大规模云平台，为谷歌带来了更多的市场机遇。

尽管市场对于谷歌TPU业务未来收入规模的预测存在分歧，但多家机构均预计其将实现显著增长，成为谷歌云业务的重要增长点。

道明证券旗下的TD Cowen预计，谷歌今年下半年TPU销售额将达到94亿美元，而到2027年，这一数字将进一步攀升至625亿美元，显示出强劲的增长潜力。

富国银行则给出了更为乐观的预测，认为谷歌第三季度TPU销售额约为90亿美元，明年更是将达到惊人的990亿美元，进一步凸显了TPU业务在谷歌云业务中的重要地位。

今年7月，Alphabet首席财务官Anat Ashkenazi在二季度财报电话会议上透露，根据现有TPU系统销售协议，相关收入仅有一小部分将在2026年确认，而绝大部分预计将于2027年确认，这为谷歌未来的业绩增长提供了有力支撑。

她还表示，在自身算力供应紧张的背景下，谷歌计划第三季度增加使用第三方提供的算力，作为内部基础设施扩建期间的过渡措施，以确保业务的连续性和稳定性。

财报数据显示，谷歌二季度云业务营收为250亿美元，虽然仍落后于亚马逊云服务（AWS）的420亿美元和微软Azure的290亿美元，但其增长速度却是三家公司中最快的。

Ballard对此表示：“这几乎就像是市场蛋糕在不断做大，而谷歌切入这一市场的速度反而越来越快，显示出其强大的市场竞争力和发展潜力。”

TPU成本优势显著，但外部销售或影响利润率

谷歌云业务负责人Thomas Kurian希望通过外部合作伙伴让更多TPU进入市场，以扩大客户基础。然而，他也必须在满足谷歌自身技术需求与扩大客户基础之间取得平衡，以确保业务的稳健发展。

在9月举行的高盛会议上，Kurian表示，谷歌AI服务器的投资回收期不到两年，而采用谷歌自研芯片的服务器，投资回收时间大约只有前者的一半，这充分展示了TPU在成本效益方面的显著优势。

Kurian当时解释道：“这是因为我们能够优化整个技术体系，从芯片设计到服务器部署，都实现了高度的集成和优化。”

行业研究机构SemiAnalysis估计，按照其测算口径，谷歌最新Ironwood TPU的拥有及运营成本较英伟达GB200服务器低约44%，进一步凸显了TPU在成本方面的竞争力。

然而，向外部客户销售TPU也可能对谷歌云业务整体利润率构成一定压力。毕竟，外部销售需要考虑到更多的市场因素和客户需求，这可能会对利润率产生一定影响。

TD Cowen预计，谷歌TPU销售业务的营业利润率约为20%，低于谷歌云业务今年第二季度35.6%的实际营业利润率。这表明，在扩大市场份额的同时，谷歌也需要关注利润率的提升。

Cheruvu表示，他认为谷歌云业务的营业利润率很难在30%至35%的区间之上实现大幅提升，这需要谷歌在成本控制和业务拓展方面做出更多努力。

Anthropic成为谷歌最大TPU客户

作为谷歌最大的TPU客户，Anthropic同时也是其主要AI竞争对手之一。其开发的Claude模型与谷歌Gemini直接竞争，展现了AI领域的激烈竞争态势。

去年10月，Anthropic同意在一项价值数百亿美元的协议中使用最多100万颗谷歌TPU，这进一步巩固了双方在AI领域的合作关系。瑞穗证券表示，这项协议将在今年带来接近1吉瓦的新增算力容量，为Anthropic的AI研发提供了有力支持。

瑞穗证券还将双方关系描述为谷歌正在“武装自己最直接的模型竞争对手”，这既体现了谷歌对Anthropic的重视，也展示了AI领域的复杂竞争格局。

据媒体报道，另一家前沿AI模型开发商OpenAI也计划从谷歌采购TPU，以进一步提升其AI研发能力。这表明，谷歌TPU在AI领域的影响力正在不断扩大。

与此同时，Anthropic正在借助外部融资来为其采购谷歌芯片提供资金支持。10月26日，博通及其金融合作伙伴宣布了一项规模达630亿美元的融资安排，由黑石集团、美国银行、花旗集团和摩根士丹利提供支持。

根据安排，一家新设立的特殊目的实体将采购博通的AI加速器及网络设备，并将其租赁给Anthropic，相关设备预计于2027年开始交付。这为Anthropic的AI研发提供了稳定的资金支持。

William Blair分析师表示，这项融资计划覆盖了Anthropic约一半的2027年算力需求，意味着未来可能还会有更多融资安排。这表明，Anthropic在AI领域的投入正在不断加大。

Anthropic在10月26日提交的IPO招股书中表示，公司同时使用谷歌、亚马逊、英伟达和AMD的芯片，以便根据不同工作负载的性价比和效率选择合适的算力方案。与谷歌及博通的合作，则使其能够获得基于多代谷歌TPU平台的算力资源，为AI研发提供有力保障。

（徽声在线 夏军雄）