中信建投研报：AI领域持续加码，关注高速光模块等投资机会

据徽声在线最新消息，中信建投在10月27日发布的研报中指出，Meta公司公布的第三季度财报显示，其营收达到了646.01亿美元，同比增长幅度高达26%。更为引人注目的是，Meta将全年的资本开支指引上调至了1350亿至1450亿美元之间，下限较之前提高了50亿美元，这一举动无疑彰显了其在AI领域的持续加码与坚定投入。与此同时，月之暗面公司也发布了其最新的KimiK3.1Pro模型，该模型支持高达100万Token的上下文处理，并在编程、3D创作以及Agent能力方面进行了显著强化，为AI应用带来了更多可能性。此外，宇树科技举办的世界物理AI大会也吸引了众多关注，会上王兴兴预测物理AI技术最早可能于2027年迎来重大突破。而在机器人领域，特斯拉的Optimus已经启动生产，尽管目前仍处于早期爬坡阶段，但其前景依然备受期待。同时，Teradyne与Sereact的合作也在推进工业应用方面取得了新进展。海外AI资本开支的持续扩张以及国产模型的不断升级，共同为算力需求提供了有力支撑。随着前沿模型向物理世界的不断延伸，机器人应用、仿真训练、边缘计算以及端侧推理等领域有望迎来新的发展机遇。因此，中信建投建议投资者密切关注高速光模块、AI服务器及数据中心配套等相关领域，同时也不应忽视物理AI相关传感器、边缘计算与机器人核心零部件的订单及商业化进展。