产能告急！Lumentum光器件订单排至2029年，AI需求持续井喷

徽声在线10月9日讯（编辑 卞纯）近日，全球光通信领域的领军企业Lumentum Holdings的首席执行官Michael Hurlston在日本东京透露，由于科技巨头们竞相加速建设更高效的AI数据中心，Lumentum的光器件产能已排期至2029年初，且全部产能已被预订一空。

Hurlston在接受采访时进一步指出，部分光器件产品在未来一年内仍将面临约70%的需求缺口，而另一部分产品甚至到2028年仍将有30%的需求无法得到满足。这一严峻形势凸显了光通信行业在AI浪潮下的巨大供需矛盾。

回溯至今年4月，Hurlston就曾预警称，预计在接下来的两个季度内，Lumentum 2028年全年的产能就会被预订完毕。如今，这一预测已成为现实，且产能紧张状况进一步加剧。

值得一提的是，今年早些时候，英伟达为了保障供应链稳定，向Lumentum及其主要竞争对手Coherent各投资了20亿美元。Lumentum所供应的先进磷化铟器件，是高速云计算和数据传输的关键组件。据分析师预测，受益于AI数据中心的强劲需求，Lumentum今年的销售额有望实现翻番以上增长。

“我们正在全力以赴地扩大产能，但尽管如此，我们仍然远远无法满足客户的需求。目前，我们的产能已经全部售罄，而且缺货的状况似乎看不到尽头。”Hurlston无奈地表示。

与此同时，随着全球范围内数据中心及AI基础设施建设的加速推进，部分投资者开始对不断攀升的成本和债务水平表现出谨慎态度。为了稳定供应链，大型科技厂商纷纷与核心供应商签订长期协议，以提供保障。

为了应对飙升的市场需求，Lumentum在过去两年中已经将其位于东京都市圈的关键工厂产能提升了12倍，并计划在该工厂及邻近设施至少再投资3.5亿美元。此外，公司还扩大了位于英国卡斯韦尔的工厂产能，以进一步提升整体生产能力。

Hurlston还透露，为了进一步丰富产品线，Lumentum正在考虑通过收购来增强自身实力。“我们可能会在明年进行收购，以增加目前所不具备的额外能力。”他表示。

此外，Hurlston还指出，像Lumentum这样的公司新建产能通常需要3至5年的时间。不过，幸运的是，云巨头们已经同意承担部分资本开支风险。“这些超大规模云厂商愿意为此投入资金，这为我们扩大产能提供了有力支持。”他补充道。

作为光通信、激光技术与光子器件研发的佼佼者，Lumentum的核心业务涵盖了光模块组件、激光器、光学芯片以及先进光子解决方案等多个领域。其产品为云计算、AI数据中心、电信网络和工业市场提供了关键的基础设施支持。

根据Lumentum今年8月公布的财报显示，受益于人工智能数据中心对光学组件的强劲需求，该公司2026财年第四季度营收和利润均全面超预期，延续了其强劲的业绩增长势头。这进一步证明了光通信技术在人工智能热潮中的不可或缺地位。

尽管Lumentum股价在周四下跌了5.62%，受OpenAI年化营收低于此前报道的影响，AI概念股整体承压。但今年以来，该股仍然大幅上涨逾170%，而过去12个月更是累计涨幅高达逾500%，显示出市场对光通信行业未来发展的强烈信心。

（徽声在线 卞纯）