花旗预测：个人AI代理崛起，CPU市场2030年或达3000亿美元｜AI行业动态

截至10月8日股市收盘，市场整体呈现出调整态势，沪深两市的成交总额达到了1.68万亿元。在科技板块中，科创芯片ETF华安（588290）所跟踪的指数下跌了5.17%，创业板人工智能ETF华安（159279）的跟踪指数也下滑了5.02%，而科创创业人工智能ETF华安（588470）的跟踪指数则下跌了3.81%。在个股表现方面，金山办公微涨0.09%，而芯原股份和君正股份则分别下跌了10.65%和7.29%。

NO.1 长光华芯就“FCC 65%”报告发表看法：非正式规定，3.2T技术普及仍需时间

10月8日，针对摩根士丹利发布的关于“FCC 65%”的报告，长光华芯证券部相关人士回应称，该报告仅为一家之言，并未成为正式实施的法规或条款。报告中所提及的3.2T光模块及相关物料，目前国内产业尚处于起步阶段，预计要到2028至2029年才能实现规模化生产。而今明两年，市场的主要出货产品仍将是800G和1.6T的光模块，这两大速率的产品目前供应极度紧张，因此，短期内国内光芯片市场仍将保持快速增长的态势。‌

NO.2 OpenAI年化营收逼近500亿美元大关

据OpenAI在9月底向投资者透露的信息，其当前的年化营收规模已经接近500亿美元，与去年同期相比实现了显著增长。然而，这一数字相较于此前媒体报道的OpenAI近700亿美元的年化营收水平，仍有约200亿美元的差距。有知情人士指出，此前市场上出现的营收数据偏差，主要是由于OpenAI的投资者试图将其营收与另一家AI公司Anthropic的年化营收进行直接对比所导致的。

NO.3 花旗预测：个人AI代理将推动CPU市场在2030年达到3000亿美元规模

花旗银行近日发布的一份研究报告指出，随着市场上多款个人AI代理产品的相继推出，如Muse、Dots、Instinct、GrokBot以及GeminiSpark等，CPU市场的总潜在规模（TAM）有望从2025年的290亿美元大幅增长至2030年的3000亿美元，年均复合增长率高达60%。这一预测显示了个人AI代理市场的巨大潜力和对CPU需求的强劲拉动作用。

研究机构进一步表示，海外AI领域的资本开支持续超出预期，这将带动光模块、光纤光缆以及服务器等相关板块的增长。同时，光博会的举办也验证了NPO/CPO技术的产业化进程正在加速，这将推动光模块的用量和价值量进一步提升。在定制化芯片趋势的推动下，光模块的需求也将持续增加。此外，国产大模型的商业化进程加速也将促进国内算力产业链的发展。然而，投资者也需注意，以上信息仅供参考，并不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。