英伟达或再投10亿助力Figure！人形机器人领域竞争白热化｜机器人动态追踪

在刚刚过去的一周（截至9月30日收盘），机器人概念板块经历了震荡调整的态势。其中，机器人ETF（159039）所跟踪的指数下跌了2.58%。在成分股方面，浙江荣泰的股价下跌了6.77%，三花智控下跌了1.03%，双环传动也下跌了2.18%，而汇川技术则微涨了0.04%，呈现出分化格局。

从消息面来看，据徽声在线了解，英伟达正在探讨再次向人形机器人领域的明星企业Figure追加投资10亿美元。这一举动不仅彰显了英伟达对Figure的坚定信心，也进一步体现了其战略转型的决心——从单纯的财务投资者转变为Figure的核心技术供应商。此前，英伟达已经参与了Figure的C轮融资，并为Figure的Helix AI模型提供了训练与部署所需的硬件支持。英伟达CEO黄仁勋将双方的合作形象地比喻为“机器人飞轮”，即模型在英伟达的Vera Rubin芯片上进行训练，在Isaac Sim仿真平台上进行验证，并最终部署于机器人内部的英伟达GPU上。这一闭环的形成，正在加速英伟达向物理AI领域的战略渗透，为其开辟新的增长空间。

研究机构指出，在零部件领域，投资者应重点关注那些产品型公司，以及通过内生外延方式拓展高价值赛道并提升平均售价（ASP）的企业。同时，优先布局欧美及东南亚产能的潜在龙头企业也是明智之选。在机器人领域，则需要密切关注Optimus V3的发布进展以及国内厂商的应用落地情况。此外，缺电板块的长期逻辑依然稳固，投资者可以优选柴发/燃发产业链的核心环节标的进行布局。在汽零&机器人领域，从EPS（每股收益）维度来看，推荐那些具备明显优势的企业；而从PE（市盈率）维度来看，则推荐那些具有增长潜力的企业。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）