地平线余凯预言：自动驾驶供应商将三足鼎立，技术收敛重塑产业格局

每经记者：刘曦 徽声在线编辑：余婷婷

“汽车行业的最终格局必然走向集中，预计80%的主机厂将选择与供应商合作，仅有20%的顶尖车企会坚持垂直自研模式。”9月15日，地平线创始人兼CEO余凯在接受《每日经济新闻》记者专访时，针对当前汽车行业热议的“智能驾驶技术路线选择”问题给出了明确判断。他指出，随着智能驾驶技术进入成熟期，产业分工协作将成为主流趋势。

在余凯看来，智能驾驶产业的发展轨迹将与手机基带芯片市场高度相似。他预测：“全球范围内能够提供自动驾驶核心技术的供应商最终不会超过三家，市场集中度将远超当前预期。就像高通在通信基带领域的垄断地位，自动驾驶芯片市场也将呈现高度收敛的竞争格局。”

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市场数据正在印证这一判断。根据高工智能汽车研究院最新报告，2026年上半年地平线在中国自主品牌ADAS市场占有率突破50%，在城区NOA芯片市场以22.8%的份额位居第二。更值得关注的是，其征程系列智驾芯片累计量产突破1500万套，形成显著规模效应。余凯透露，公司正在研发下一代高性能计算平台，预计将支持更复杂的城市道路场景。

高投入仍是智能驾驶领域的显著特征。财报显示，2026年上半年地平线研发投入达27.55亿元，较营业收入高出34%。面对持续加大的研发支出，余凯表示：“自动驾驶是典型的‘技术驱动型’行业，现在收缩投入等于放弃未来。”这种战略定力源于其对技术演进路径的清晰判断——当前L2+级辅助驾驶仅是过渡阶段，真正的变革将在L4级自动驾驶实现后到来。

汽车行业整体盈利压力持续加剧。中国汽车流通协会数据显示，7月行业利润率降至2.4%，创2022年以来同期新低。崔东树分析指出，价格战导致全行业利润总额同比下滑28%，新能源车企尤为明显，多家头部企业市值已跌破千亿关口。这种市场环境正在重塑产业投资逻辑。

对于资本市场表现，余凯认为存在双重影响：“当前投资热点集中在AI大模型和数据中心领域，客观上减少了智能驾驶赛道的热钱涌入，这反而有利于行业健康发展。”他强调，地平线正处于“技术爬坡期”，2026年营收同比增长32.9%证明业务增长韧性，预计未来三年将保持年均50%以上的增速。

在解释开放分工的必然性时，余凯以PC和智能手机产业为例：“产业初期垂直整合有助于快速建立技术壁垒，但成熟期必然走向专业化分工。就像英特尔专注芯片制造，微软主导操作系统，这种分工模式创造了更大的产业价值。”他透露，地平线正在构建开放的开发者生态，已与超过200家合作伙伴建立技术联盟。

面对下游整车市场的整合预期，余凯保持审慎态度：“车企格局演变受多重因素影响，供应商更应关注自身技术迭代能力。”他特别指出，中国市场的特殊性在于新能源转型与智能化变革同步发生，这为本土供应商创造了独特的发展窗口期。预计未来五年，中国将诞生全球最重要的智能驾驶技术集群。

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在全球化布局方面，地平线已取得突破性进展。余凯披露，公司海外ADAS订单总量超过2000万套，覆盖欧美日韩等主要市场。但与国内市场不同，海外消费者对高阶智能驾驶接受度存在明显滞后：“国内消费者已将城区NOA视为新车标配，而海外市场类似需求至少需要五年培育期。”这种差异要求供应商采取差异化技术路线。

针对行业热议的订阅收费模式，余凯提出关键性判断：“在L3级自动驾驶实现前，辅助驾驶本质上仍是车辆配置项，用户付费逻辑与车载音响等硬件相同。”他预测，真正的服务收费模式要等到L4级自动驾驶普及后才能成立，届时用户将愿意为“驾驶责任转移”支付持续费用。这一观点与特斯拉FSD的迭代路径不谋而合。

对于技术路线图，余凯透露地平线正在布局“芯片+算法+数据”的全栈能力，但坚持不做整车制造：“我们的定位是智能驾驶时代的‘安卓系统’，通过开放技术平台赋能整个行业。”这种战略选择既规避了与车企的潜在竞争，又确保了技术演进的主导权。随着J6系列芯片的量产，地平线正在向全无人驾驶时代发起冲刺。