1.6T光模块成光博会焦点，全年需求飙升至2500万只，AI算力链业绩兑现加速，南方基金聚焦细分领域稳健配置

在第27届中国国际光电博览会的舞台上，1.6T光模块无疑成为了最耀眼的明星。与去年作为样机展示的看点不同，今年它已华丽转身，成为高速展区不可或缺的主角。多家行业领军企业纷纷透露，其订单已经排至明年，全年需求预测更是从年初的约1000万只激增至2500万只以上，这一数字无疑彰显了市场对高速光模块的强劲需求。值得一提的是，FCC最终规则的正式发布，并未将国内光模块企业列入限制名单，这无疑为国内企业扫除了之前的阴霾，使得极端悲观的预期基本落空。中泰证券分析指出，光模块作为当前AI算力链中业绩兑现最为充分的环节，将持续受益于算力需求的不断扩张、速率的持续升级以及网络架构的演进，未来发展前景广阔。

光模块需求的爆发并非偶然，而是AI算力链发展进入新阶段的必然产物。1.6T光模块从样机展示到批量订单的转变，标志着AI算力链正逐步从概念炒作转向实际交付、订单和业绩兑现的实质性阶段。与单纯的概念扩散相比，高速光模块的繁荣更多得益于速率升级、网络架构的演进以及头部客户资本开支的增加。然而，市场也需密切关注价格走势、产能变化以及竞争格局的演变，以确保行业的健康发展。南方基金旗下的司南投顾团队，一直密切关注AI算力链中业绩验证较为充分的细分领域，通过精心挑选基金和持续跟踪组合表现，力求在把握科技成长机遇的同时，为投资者提供更加平稳的配置体验。