瑞银预测：芯片繁荣持续，存储短缺或延至2027年！

徽声在线9月8日讯（编辑 黄君芝）根据瑞银集团最新发布的报告，该报告基于半导体行业协会的权威数据，揭示了7月份全球芯片市场的动态。数据显示，当月全球芯片销售额环比下降了9.8%，其中存储芯片销售额的下滑幅度更为显著，达到了16.3%。然而，在剔除存储器后的集成电路领域，销售额却实现了0.9%的增长，显示出市场的分化趋势。

深入分析存储芯片市场，销量的下滑主要归因于出货量的减少。尽管供应端的不足对当月存储器收入造成了一定影响，但DRAM和NAND的平均售价却分别上涨了8.3%和9.8%，显示出市场对高端存储产品的强劲需求。瑞银进一步预测，第三季度DDR价格将环比上涨22%，NAND合约价格也将上涨20%，为存储芯片市场带来一丝暖意。

瑞银在报告中明确指出：“基于当前的市场趋势和供需状况，我们预计DRAM和NAND的供应短缺状况将持续至2027年。”这一预测无疑为存储芯片市场注入了长期发展的信心。

尽管7月份销量有所回落，但瑞银认为半导体行业的上升周期依然稳固。该行业正从高速增长期逐步转向更可持续的扩张阶段。具体来看，逻辑器件销售额增长了2.2%，达到创纪录的370亿美元，而模拟器件销售额也增长了3.4%，显示出半导体市场的多元化发展态势。

在投资策略上，瑞银表示仍然更看好美国的美光科技和英伟达等科技巨头。同时，该行也偏爱一系列国际半导体股票，包括日月光科技、鸿海精密、恩智浦半导体、英飞凌科技、联发科、广达电脑、三星电子、SK海力士和台积电等。这些公司在半导体产业链中占据重要地位，有望受益于行业的长期发展。

对于未来市场，瑞银给出了乐观的预测。该行预计，到2026年全球半导体收入将达到1.63万亿美元，较2025年增长118%。并且，这一增长周期至少会持续到2028年。这一预测基于对行业趋势的深入分析和对市场需求的准确把握。

瑞银分析师进一步解释称：“虽然半导体收入增长可能在2026年年中达到顶峰，但包括晶圆厂利用率、组装设备需求和存储器盈利能力在内的领先指标将继续支撑这一周期至少持续到2028年。”这表明，半导体市场的长期发展前景依然广阔。

无独有偶，摩根大通也对全球半导体市场给出了积极的预测。该行将2026年全球半导体销售额预测上调至1.73万亿美元，显示出对市场增长的强烈信心。摩根大通指出，7月全行业销售额的下滑主要受到存储出货波动的拖累，而非存储品类表现平稳。过去90天产业链各家公司的表态也显示需求仍在加速，全行业长期扩张的走势并没有改变。

然而，摩根大通也提醒称，后续增长预期能否兑现，还取决于8月起存储出货能否如期回升并稳住价格涨势。如果出货量持续低迷，或者算力终端需求放缓拖累采购节奏，那么量价齐升的预期就可能落空，整个行业也会陷入更长时间的调整。

（徽声在线 黄君芝）