银河证券：AI应用迎价值重估，国产超节点下半年加速放量

银河证券最新研报分析指出，近期我国正式发布了首部聚焦人工智能服务领域的国家级专项政策，这一举措具有里程碑意义，标志着人工智能产业的发展重心正从激烈的大模型竞赛转向实质性的落地交付阶段。该政策着重强调要补齐大模型与行业应用之间的关键服务层短板，全力打通AI技术在实际应用中的最后一公里障碍，由此，AI应用端有望迎来价值重估的重要拐点，未来发展潜力巨大。

银河证券进一步分析称，当前互联网厂商在国产超节点的应用推广中扮演着关键角色。这些厂商已经顺利完成了从产品验证阶段向批量采购阶段的过渡，目前仍是国产超节点的主要需求方。随着市场需求的不断释放以及技术成熟度的提升，预计在下半年，国产超节点的交付速度将显著加快，形成规模化效应。这一趋势将带动产业链上游多个环节的发展，包括芯片、服务器、电源、液冷以及连接器等相关产业，有望持续受益于国产超节点市场的快速增长，迎来新的发展机遇。