大模型平台标准发布，阿里云巴西开服，百度双重上市，AI赛道竞争加剧

在8月28日至9月1日这一周内，国内外互联网行业巨头们动作频频，主要动态概览如下：

一、重大公告、政策文件及行业动态速递

由中国信通院主导制定的大模型平台系列行业标准正式对外发布，标志着我国在人工智能领域标准化建设迈出重要一步；

与此同时，相关部门印发通知，决定开展人工智能应用服务商专项培育行动，旨在加速AI技术落地应用；

Figure AI创始人Brett Adcock在接受最新专访时大胆预言：“人工智能的潜在市场规模将远超互联网，至少是其100倍。”

二、国内互联网大厂AI领域新进展

①腾讯混元方面，Hy4 preview版本调用量急剧上升，为应对需求，其智能办公助手WorkBuddy已紧急进行服务器扩容；

②阿里巴巴再拓全球版图，阿里云巴西节点于8月28日正式投入运营。这是继2025年2月墨西哥节点上线后，阿里云在拉美市场的又一重要布局。至此，阿里云已在全球31个地域设立了106个可用区，构建起全球领先的云计算网络。阿里云正全力打造“下一代计算机”——超级AI云，致力于为全球用户提供智能算力服务；

③百度宣布，自9月1日起，其在香港交易所的上市地位将变更为双重主要上市。转换完成后，股份简称中的“S”标记将被移除。根据过往经验，若百度能在9月3日考察日前顺利完成转换，有望纳入本轮港股通调整名单，最快于9月7日当周正式成为港股通成分股。

三、机构深度解读：大型云厂商的全栈优势

中金公司分析指出，大型云厂商凭借全栈化能力，在模型调用与GPU算力、网络、存储、数据库、安全、监控及Agent开发平台等方面实现深度整合。随着Token需求的持续增长，云厂商可将自有云业务与大模型相结合，以Token服务的形式对外销售。同时，云厂商庞大的基础设施规模使其能够将GPU或自研芯片汇聚成共享资源池，通过推理优化将算力封装为标准化Token服务，或根据企业需求出租GPU使用时长，从而将算力规模转化为Token经营优势。

四、海外互联网大厂动态追踪

①巴克莱银行研究显示，AI模型公司每获得100美元收入，约有35至40美元流向亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云平台（GCP）这三大云巨头；

②据媒体报道，微软与Humain深化战略合作，计划共同推出整合微软365的Humain One产品；

③亚马逊AWS加大在政府AI领域的投入，积极拓展相关业务；

④OpenAI宣布，ChatGPT广告业务年化收入已突破10亿美元大关。

五、国内互联网大厂指数表现

腾讯控股、阿里巴巴-W、网易、美团-W、小米集团-W、京东集团-SW、百度集团-SW、快手-W等均为恒生互联网科技业指数的重要权重股，同时也是恒生互联网ETF华夏（513330.SH）的主要持仓股，最新合计仓位占比达83%。恒生互联网科技业指数以高达96%的AI含量，成为港股市场AI领域的标杆指数。

目前，恒生互联网科技业指数的最新PE-TTM为23倍，处于近10年约26%的分位数水平，即低于历史上74%以上的时间点，显示出较高的安全边际。该指数远未充分反映其AI全栈优势，且估值显著低于纳斯达克100指数（30倍）和创业板指（39倍）。

恒生互联网ETF华夏（513330.SH）作为被动跟踪恒生互联网科技业指数的规模最大ETF，在A股上市并支持T+0交易。场外投资者也可通过逢低定投华夏恒生互联网ETF联接C（013172.OF）参与投资。

该ETF是港股市场唯一全面覆盖阿里、腾讯、百度、快手等AI龙头企业的互联网指数产品，为投资者提供了一键布局港股AI领域的便捷途径。