Alphabet二季度财报深度解析：AI需求激增，基础设施投入与业务扩张并行

当地时间7月22日，Alphabet公司召开了2026年第二季度财报电话会议，向外界披露了其最新财务表现与战略布局。本季度，Alphabet的营收达到了惊人的1198亿美元，与去年同期相比增长了24%，这标志着公司已经连续第12个季度实现了两位数的收入增长。公司管理层在会议中强调，人工智能需求的激增正成为推动搜索、云计算以及企业服务领域增长的核心动力。为此，Alphabet决定进一步加大在AI基础设施上的投入，并将2026年全年的资本开支预期从原先的1800亿至1900亿美元区间上调至1950亿至2050亿美元，显示出公司对AI未来发展的坚定信心。

Alphabet首席执行官桑达尔·皮查伊在会议中详细阐述了公司的“全栈式AI战略”。他指出，这一战略涵盖了从基础模型、AI芯片、数据中心到云服务，再到面向消费者和企业的各类应用产品的全方位布局。皮查伊表示，人工智能正在深刻改变Alphabet各项业务的发展轨迹，公司对AI技术所带来的长期机遇持更加乐观的态度。

在AI模型的研发上，Alphabet近期取得了显著进展。皮查伊透露，公司已经推出了Gemini 3.6 Flash和Gemini 3.5 Flash-Lite两款新模型，它们在性能、成本和延迟之间找到了完美的平衡点，市场需求异常旺盛。同时，公司还启动了迄今为止最具雄心的Gemini 4预训练项目，并对目前所取得的阶段性成果感到非常振奋。皮查伊表示，未来Gemini系列模型将持续迭代升级，并计划加快新模型的发布频率，以保持技术领先地位。

目前，Gemini模型已经吸引了大量开发者的关注。据统计，每月有超过900万名开发者通过API和核心开发者产品使用Gemini模型，模型API每分钟处理的token数量高达约220亿个，较上一季度的160亿个有了显著提升。Alphabet表示，随着模型需求的不断增长，开发者和企业客户的使用量也在持续攀升，但公司目前仍面临算力供应的限制。

在AI应用方面，Gemini应用同样表现出色。其月活跃用户已经达到9.5亿，日活跃用户数量在过去一年中更是增长至原来的3倍。此外，公司推出的智能体开发平台Antigravity也受到了广泛欢迎，周活跃用户超过240万。皮查伊表示，AI智能体将成为公司未来发展的重要方向之一。他还透露，Chrome团队在利用模型驱动进行重构后，有望将部分开发周期从两年大幅缩短至三个月，这将极大提升公司的研发效率。

Google Cloud作为Alphabet AI商业化的重要增长引擎，本季度也交出了亮眼的成绩单。其云收入同比增长了82%，达到248亿美元，云业务积压订单更是高达5140亿美元。Alphabet表示，云业务的强劲增长主要得益于AI基础设施、AI解决方案以及企业应用需求的持续增长。

面对日益增长的AI计算需求，Alphabet表示当前市场仍处于“供给受限”的环境之中。因此，公司需要持续扩大在数据中心、服务器和网络设备上的投资。首席财务官阿纳特·阿什肯纳兹在会议中透露，第二季度公司的资本开支达到了449亿美元，其中约60%用于服务器采购，40%则用于数据中心和网络设备的建设。他预计，2027年公司的资本开支将进一步增加，以满足不断增长的AI计算需求。

在AI芯片领域，Alphabet也取得了重要突破。公司表示，其TPU芯片正在从内部使用向商业化扩展。本季度，Alphabet首次向客户数据中心交付了TPU系统，并开始确认相关收入。管理层称，绝大部分TPU销售协议收入预计将在2027年确认。同时，公司还将继续根据市场需求扩大TPU的部署规模，并探索向客户自有数据中心提供TPU系统的可能性。

针对当前的AI竞争格局，皮查伊表示，未来的竞争将不仅仅取决于模型的能力，更取决于完整的技术体系，包括计算基础设施、数据、安全能力以及应用生态等多个方面。他强调，Alphabet的优势在于其“全栈式”的AI能力，公司不仅能够提供先进的模型，还能够提供从基础设施到企业解决方案的完整服务链条，这将为公司在未来的AI竞争中奠定坚实基础。