光伏、锂电池免税“保护期”即将结束，行业迎来新挑战

徽声在线记者 | 席菁华 高菁

光伏电池与锂电池的免税“保护期”正逐步进入尾声，行业即将迎来新的税收政策调整。

7月17日，财政部、海关总署及国家税务总局携手发布了《关于调整部分电池消费税政策的公告》（以下简称《公告》），对电池消费税进行了分阶段调整。

根据《公告》内容，自2027年4月1日起，光伏电池将开始按照2%的税率征收消费税；而到了2028年4月1日，这一税率将进一步提升至4%。

同时，自2026年9月1日起，无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池（亦称氢镍蓄电池或镍氢蓄电池）、锂原电池、锂离子蓄电池以及全钒液流电池也将开始按照2%的税率缴纳消费税；自2027年9月1日起，税率将上调至4%。

此次对上述电池的征税，实质上是一种恢复性征收措施。

回溯至2015年2月，中国首次将电池纳入消费税征收范畴，设定税率为4%。然而，为了扶持新能源产业的初期发展，政策实施之初便同步将无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、光伏电池、燃料电池以及全钒液流电池等七类电池纳入免征清单。

直至本次新政出台，这一普惠性的免税政策已持续执行了长达11年之久。

为何要恢复征收消费税？

免税政策在光伏、锂电池等产业的起步阶段发挥了至关重要的作用，为这些产业从无到有、由弱变强提供了坚实的支撑。

时至今日，中国光伏、锂电产业链已在全球市场中占据主导地位，硅料、硅片、电池、组件等全环节的全球产能占比均超过九成；中国动力电池装车量占比约七成，储能电池出货量占比更是高达约九成。

然而，随着产业的快速发展，光伏、锂电行业也暴露出同质化扩产、低效产能过剩、持续低价竞争等结构性问题，行业陷入低利润的无序内卷竞争，这无疑制约了产业的高端化升级进程。

税收调整作为“反内卷”的重要手段之一，能够加速落后产能的淘汰，迫使企业转向技术价值竞争，从而推动整个行业的健康发展。

鑫椤资讯高级研究员张金惠在接受徽声在线采访时表示，恢复消费税征收的核心逻辑在于光伏、锂电池产业链已经相对成熟，政策调整能够引导企业摆脱低价竞争，同时增加国家财政收入。

中国光伏行业协会咨询专家吕锦标也向徽声在线表示，通过税收调节，还能让消费端合理分担国内制造环节为全球能源转型所付出的能源消耗与环境排放成本。

“当前，国内光伏、锂电产能与技术水平均位居全球前列，行业本应形成优质优价的良性竞争格局，而非在产能充足的情况下，为了争夺市场而竞相压价、恶性竞争。”吕锦标进一步指出，“中国的光伏和锂电储能产品，理应获得更高的价值体现与环保补偿。”

消费税属于价内税，即税款直接包含在商品售价之中，纳税义务发生在生产企业外销、委托加工交货、进口报关等环节，由生产加工企业代为申报缴纳。从税负传导的角度来看，税费构成产品成本的组成部分，可通过产业链价格机制向下游采购方、终端使用主体传导，最终由消费端实质承担，兼具筹集财政收入、调节产业和消费行为的双重作用。

山东航禹能源有限公司执行董事丁文磊在接受徽声在线采访时表示，光伏行业此前已取消出口退税，此次又出台征收消费税的政策，“一减一加”之间，可以看出主管部门对光伏行业提质增效、去产能，进而实现行业高质量发展的决心与政策组合拳。

“这一轮光伏行业的调整已经持续了三年多时间，从最初的无序竞争，到现在的政策引导、行业自律、企业市场同向发力，行业正在实现着从量到质的转变和突破。”丁文磊进一步阐述道。

此外，中国光伏、锂电产业已具备全球定价权和成本消化能力，消费税新政将从市场端引导光伏、锂电产品价格回归合理区间，重塑供需定价机制，促进企业加大研发投入、加速技术迭代，从而有望巩固中国这两大产业在全球的领先地位。

为下一代技术设立“保护期”

《公告》还明确指出，自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池以及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

丁文磊在接受徽声在线采访时表示，这种阶梯征收的差异化设计，充分体现了监管层的统筹思路，“既保证了现有成熟技术的产业优势，又引导了下一代新技术实现革命性、规模化的发展应用。”

吕锦标也向徽声在线表示，两年免税期结束后是否征税，将取决于这些新产品的市场表现，“当产品具备足够强劲的竞争力、经过市场验证后，再考虑是否开征消费税。”

一位不愿具名的光伏行业企业人士向徽声在线分析称，2027年起对常规光伏电池实施阶梯征税，将抬升低端产能的运营成本；而钙钛矿、叠层、砷化镓等前沿光伏电池可享受免税政策至2028年底，这将激励企业加码布局叠层等新一代高效电池技术，加快技术迭代与商业化落地，打造差异化技术竞争优势。

钙钛矿技术在轻质化、弱光发电等场景具有明显优势，但目前组件成本仍然居高不下。丁文磊认为，新政为其提供了关键的政策窗口期，有助于加速产业化验证。随着规模化落地的推进，成本有望大幅下降，钙钛矿或将成为继晶硅之后引领光伏行业高质量发展的下一代技术。

在锂电行业，钠离子电池、固态电池、燃料电池也有望迎来发展加速期。

卓创资讯富宝锂电分析师董云帆向徽声在线表示，过去钠电的替代逻辑主要在于稳定性和安全性，而此次调整未来有望在经济性上挑战锂电的地位；对于固态电池而言，则是建立了“新手保护期”。

上海有色网SMM也指出，钠离子电池正处于从示范应用向规模化量产过渡的关键阶段，免税将有效降低初期量产综合成本，缩小与锂离子电池的成本差距，加速在低速车等场景的渗透。

作为下一代动力电池核心方向的固态电池，当前仍处于半固态向全固态过渡的研发及小批量试产阶段，免税有助于降低试错成本，为产业化提速。

但张金惠同时指出，目前钠电池和固态电池产业链尚不成熟，虽然免征消费税能够缩小与锂电池的价差，但短期影响仍然有限，“钠离子电池和固态电池的竞争优势还是要等技术的成熟和规模化后才能形成真正的竞争优势。”

董云帆也表示，中期来看，这两项新技术的发展依然要看技术突破程度和市场接受度，税收优惠政策只是为它们提供了更适合生长的“土壤”。

企业将承受多大压力？

恢复消费税后，光伏、锂电产品的成本将不可避免地有所上升。

华泰证券分析指出，按国内TOPCon电池片价格每瓦0.27元计算，假设完全传导，2%/4%消费税对应组件成本每瓦将增加0.005/0.011元；基于国内TOPCon组件最新价格每瓦0.72元，对应成本增加0.75%/1.5%。但相较于锂电池，光伏电池征税时点延后近7个月，产业应对和调整时间相对充裕，实际传导能力或取决于明后年行业供需格局。

锂电池方面，有锂电池生产商向徽声在线表示，根据外部机构测算，2%/4%税率对应电芯成本上升约0.007/0.016元/Wh，相当于碳酸锂涨价1.2万/2.5万元/吨。

今年以来，以碳酸锂为代表的锂电池主材价格波动较大。“从客户的视角来看，他们更关注整体成本而并非单纯的税务成本。”该生产商称。

整体来看，多位业内人士向徽声在线表示，此次税收政策调整对行业龙头影响可控，甚至利好科技型企业降本增效与价格修复，对盈利能力较低的电池制造商则构成较大挑战。

“靠低价扰乱市场的二三线小厂将首先受到税收冲击，而对重品牌、重质量的一线大厂反而是一种利好。”丁文磊向徽声在线表示，目前光伏组件价格徘徊在0.7元/W上下，已经出现了倒挂现象。

“行业要想实现长足、高质量发展，这种靠失血维持的时间就不可能得到持续。”丁文磊认为，在政策组合拳的作用下，行业下一步将形成供需紧平衡、价格盈亏平衡的市场格局。

“政策对光伏行业的影响是‘短压长洗’——短期看，会给产业链成本带来一定压力；长期看，则有助于加速行业优胜劣汰，推动行业洗牌和结构优化。”晶澳科技(002459.SZ)也向徽声在线表示。

对于公司利润的量化影响，晶澳科技、晶科能源(688223.SH)均向徽声在线表示，要根据税务总局后续出台的详细计税细则来决定。

爱旭股份(600732.SZ)回应徽声在线称，其生产ABC电池自产自用，消费税新政对公司的影响不大。阿特斯(688472.SH)相关负责人表示，内部正在做政策研究，目前影响不大。

在锂电行业，据生意社提供的数据显示，当前国内中小电池厂商净利率普遍偏低，部分二三线企业净利润率仅3%-5%，4%的全额消费税将直接压缩低端产能利润空间，大量技术落后、缺乏规模优势的中小厂商将加速退出市场。

生意社同样指出，具备技术壁垒、规模效应、成本管控能力的行业龙头企业，可通过产能优化、工艺降本、规模化摊薄税负，进一步巩固市场份额，行业集中度将持续提升。

因锂电池消费税在今年9月1日开征，有行业声音称，下游客户如主机厂或储能集成商可能在开征节点前出现抢产或者抢开票行为，进而拉动锂电池短期排产需求。

董云帆对此表示，本次政策其实早有风声，头部电芯厂目前依然维持按单生产逻辑，外加政策变动相对温和，预计二三线电芯厂会有短期抢生产脉冲。

张金惠认为，抢产、抢开票的影响非常有限。“受下游储能需求持续爆发影响，目前锂电池产线已基本处于满产状态，短期脉冲量级有限。”

前述锂电池生产商也向徽声在线表示，公司目前订单排产较满，产能利用率本已处于高位，波动空间有限。需求前置主要通过交付节奏和订单排序来消化，因此8月产能波动并不大。