国产算力产业链持续爆发，TMTETF景顺(512220)成光模块投资优选，机构看好科技龙头配置价值

根据国际知名咨询机构IDC最新发布的2025年中国AI编程市场研究报告，阿里巴巴凭借47.6%的营收占比稳居行业首位，其市场份额超过第二至第五名企业的总和，持续引领中国AI编程领域发展。作为大模型与桌面智能体工具的核心技术支撑，AI编程已成为全球科技巨头竞争的关键赛道。数据显示，阿里Qoder平台已累计服务中国一汽、中信证券、亚信科技等超十万家企业客户，全球用户规模突破500万人次，成为国内最具影响力的智能编程平台之一。（数据来源：《2025年中国AI编程市场份额报告》，发布时间：2026年7月16日）

全球存储产业正经历深度变革，海外厂商加速退出利基型DRAM和SLC NAND Flash市场，导致2025年起供给缺口持续扩大。交银国际分析指出，兆易创新凭借在NOR Flash领域的领先优势，有望通过与长鑫科技的深度战略合作实现市场份额快速跃升——2026年代工采购金额从11.82亿元激增至57.11亿元，为其DRAM业务爆发式增长提供坚实保障。随着智能驾驶和边缘AI技术的突破，专用存储需求呈现刚性增长态势，预计2026年全球市场规模将达403亿美元。（数据来源：《兆易创新（603986）：产能替代窗口开启，大厂淡出与长鑫赋能共振》，发布时间：2026年7月17日）

在国产大模型领域，字节跳动Seedream 5.0 Pro、智谱AI GLM-5.2等新一代多模态模型的推出，持续推动AI基础设施投资加码。国联民生证券研究显示，国内算力产业已从概念验证阶段进入实质性业绩增长期，2026年上半年相关企业财报普遍超预期，印证了国产算力产业链的高景气态势。与此同时，Meta计划投资百亿美元建设加拿大1GW数据中心，表明全球算力扩张趋势未变，通信网络向800G/1.6T高速率升级将持续拉动光模块、交换机等核心环节需求。（数据来源：《通信行业周报：国产大模型加速演进，国产算力进入业绩兑现期》，发布时间：2026年7月12日）

资金流向数据显示，截至2026年7月16日，TMTETF景顺(512220)份额突破2.01亿份，创近半年新高。该基金近5个交易日累计获得1310.49万元资金净流入，其中7月16日单日净流入达636.69万元，显示市场对科技传媒通信板块的配置热情持续升温。

徽声在线从融资数据观察到，截至2026年7月16日，TMTETF景顺当日融资买入额达254.07万元，融资余额攀升至636.75万元，反映投资者通过杠杆工具布局科技赛道的意愿增强。

在费率结构方面，TMTETF景顺采用0.50%管理费+0.10%托管费的低成本模式，为投资者提供高效配置工具。该基金紧密跟踪中证科技传媒通信150指数，该指数从科技、传媒、通信三大领域精选150只高成长性个股，全面覆盖芯片、光模块、PCB等AI硬件产业链，兼具行业广度与龙头集中度优势。

根据Wind数据，截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数前五大权重行业分别为：数字芯片设计(23.52%)、通信网络设备及器件(13.12%)、半导体设备(12.06%)、印制电路板(11.24%)、消费电子零部件及组装(8.03%)，形成硬科技为核心的投资矩阵。

指数成分股方面，新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创等十只个股构成前十大权重股，合计占比33.45%（数据截至2026年6月30日）。需要特别说明的是，相关个股仅作为指数成分示例，不构成任何投资建议。

数据来源：Wind资讯、公开市场信息，统计截止日：2026年7月17日

风险提示：

1. 文中提及的个股均为指数成分股示例，不构成具体投资建议，投资者需独立判断决策。

2. 指数历史表现不代表未来收益，基金过往持仓不预示未来投资方向，市场有风险投资需谨慎。

3. 景顺长城中证科技传媒通信150ETF晨星风险评级为中高，适合风险承受能力较强的激进型、积极型投资者。

其联接基金（A类001361/C类004371）同样为中高风险产品，申购费率采用阶梯结构：A类份额申购费随金额递增递减（M＜50万1.00%、50万≤M＜250万0.60%、250万≤M＜500万0.30%、M≥500万1000元/笔），赎回费按持有期限分段收取（7日内1.50%、7日-1年0.50%、1-2年0.25%、2年以上免收）；C类份额申购费为0，销售服务费0.40%/年，具体费率以销售机构公示为准。

场内交易方面，投资者通过券商申购赎回ETF时需支付不超过0.5%的佣金（含交易所、登记机构费用），实际交易费用以证券公司收费标准为准。

5. 基金管理人承诺以诚实信用原则管理资产，但不保证盈利或最低收益。我国基金运作时间较短，历史业绩不代表未来表现，投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件，结合自身风险承受能力谨慎决策。