半导体设备行业迎来多重利好，存储芯片驱动估值重塑

当前，半导体设备行业正迎来前所未有的发展契机，多重利好因素叠加，包括“涨价潮、海外市场拓展、存储芯片产能扩张以及自主可控技术的推进”，共同驱动着该领域的广阔成长空间。

市场规模呈现爆发式增长态势：据徽声在线了解，国际半导体产业协会（SEMI）于6月11日发布的最新报告显示，原本对2026年全球前段半导体设备市场规模增速的预期为16.5%，现已大幅上调至23.5%，预计市场规模将达到1522亿美元。而在今年第一季度，全球半导体设备的出货额就已高达365.5亿美元，同比增长14%，这一数字不仅刷新了历史记录，也彰显了市场的强劲需求。

海外设备价格步入上行通道：本月早些时候，SK海力士宣布了其五年内产能翻倍的宏伟计划，随后SK集团会长崔泰源在接受采访时进一步透露，若所有建设计划均能如期推进，海力士的产能到2034年有望达到当前的三倍。在需求激增、日元贬值等多重因素影响下，半导体设备行业迎来了罕见的涨价周期。日本东京电子、Screen、Kokusai等主要设备制造商，均以日元为计价单位，目前已经纷纷提出了涨价计划。此外，有消息称SK海力士已收到设备供应商提出的3%至4%的涨价请求，这标志着价格谈判已从初步意向转化为实际行动。

半导体设备出海步伐加快：面对海外龙头设备厂商扩产步伐的放缓以及精密零部件交期的延长，设备交付周期持续拉长，这为中国半导体设备企业提供了难得的出海机遇。据产业链调研数据显示，目前已有部分中国厂商成功获得了小批量海外订单，标志着中国半导体设备在国际市场上的竞争力正在逐步提升。

半导体材料出海趋势亦显强劲：近期，硅片市场成为关注焦点，尤其是存储芯片领域对硅片的需求量巨大，而扩产速度相对较慢，导致全球硅片价格持续上涨。这一趋势为中国半导体材料企业提供了出海发展的良好契机。

去日化进程加速推进：当前，去日化逻辑在半导体行业中愈发凸显，中国本土设备和材料市场中，日企占据较大份额，特别是在涂胶显影设备、光刻胶、测试机、靶材及各类零部件等领域，存在较大的替代空间。随着自主可控技术的不断推进，去日化进程有望进一步加速。

此外，存储芯片产能扩张和先进制程自主可控的逻辑依然坚挺，存储龙头企业的上市在即，为行业带来了更多的事件催化。对于有兴趣的投资者而言，可持续关注半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）等投资标的。然而，短期市场波动难以避免，建议投资者采用分批或逢低买入等方式参与，以获得更好的投资体验。

风险提示：具体持仓情况可能随市场波动而变化。本文提及的个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌情况仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。投资观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及的基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行谨慎投资。涉及基金费率问题，请查阅相关法律文件。