美团京东淘宝回应外卖补贴新规，腾讯持续回购彰显信心 | 互联网行业动态追踪

在6月17日至6月18日的盘前时段，互联网行业迎来了诸多重要动态，以下是对这些动态的详细梳理：

（1）政策与公告动态：

①6月17日，国家市场监督管理总局正式发布了《外卖平台补贴行为规范十条(征求意见稿)》，并面向社会各界广泛征求意见。此举旨在规范外卖市场的补贴行为，促进公平竞争。随后，美团、京东外卖以及淘宝闪购等主流外卖平台纷纷对此规范意见稿作出积极回应，表示将积极配合并遵循相关规定。

②腾讯控股在6月17日再次出手，回购了价值高达5.01亿港元的股票。自5月18日以来，腾讯已连续22个交易日进行股票回购，累计回购金额已突破102.46亿港元。尽管在此期间腾讯股价累计下跌了2.47%，但公司连续逆势回购的举动，无疑彰显了管理层对公司未来前景的坚定信心。

（2）国内互联网大厂最新动态：

①6月17日，阿里云在上海正式推出了其金融级通用智能体平台——“点金”。该平台旨在为金融行业提供更加智能、高效的解决方案，助力金融机构实现数字化转型。

②阿里云在全球化布局上再进一步，于6月17日宣布法国巴黎、马来西亚柔佛地域正式开服。同时，公司还扩建了日本东京和墨西哥的数据中心，以满足AI出海与全球市场激增的Token调用需求。此次扩张完成后，阿里云的全球布局将升至32个地域、105个可用区，进一步巩固了其在全球云计算市场的领先地位。

③微信支付在6月17日正式发布了“AI专属卡”，这是一款专为AI智能体支付场景设计的创新产品功能，内置于微信零钱内。该产品的推出，将进一步丰富微信支付的支付场景，提升用户体验。

④腾讯在6月17日宣布，其Buddy全系产品内置模型已全面支持GLM–5.2，这将为用户提供更加智能、便捷的服务体验。

（3）机构对港股市场的积极展望：在经济向好的大背景下，港股市场有望迎来估值修复行情

光大证券国际证券策略师伍礼贤分析指出，从基本面来看，内地经济开局良好，第一季度GDP增长达到了5.0%。对外贸易、国内消费均表现出强劲的增长势头，固定资产投资也呈现出底部回稳的态势。此外，内地物价表现有所改善，CPI涨幅扩大，消费情绪得到显著提升。这一系列积极因素将强化投资市场对内地全年实现经济增长目标的信心，对港股下半年的走势具有正面影响。

在估值层面，经历近月的回落后，目前恒指的预期市盈率已再度回落至仅略高于过去5年均值的水平。在经济向好的大基本面支撑下，港股有望重回估值向上修复的走势。同时，内地股市也有望在下半年继续走出创新高的行情，进而带动港股回升。

从资金面来看，上半年人民币汇率走势强劲，这反映了国际投资者对中国资产升值潜力的乐观看法。同时，上半年整体北水继续呈现出稳步流入的状态，未来资金流向有望进一步拓展港股流动性的深度。

（4）海外互联网大厂动态追踪：

①苹果公司首席执行官蒂姆·库克近日表示，由于内存和存储芯片成本的飙升，苹果计划提高其产品的价格。这一举措或将对苹果产品的市场竞争力产生一定影响。

②谷歌宣布其新款Google Home音箱现已开放预购。这是谷歌首款为Gemini打造的音频设备，售价为99.99美元。该产品的推出，将进一步丰富谷歌的智能家居产品线。

（5）互联网大厂指数与投资机会：

腾讯控股、阿里巴巴-W、网易-S、美团-W、小米集团-W、京东集团-SW、百度集团-SW以及快手-W等均为恒生互联网科技业指数的权重股，同时也是恒生互联网ETF华夏（513330.SH）的持仓股，最新合计仓位达到了82.73%。恒生互联网科技业指数也是港股市场中AI含量最高的指数之一，达到了95%。截至6月18日，该指数的最新估值（PE-TTM）为20.87倍，位于近十年14.76%的分位数水平，即估值低于近十年86%的时间。对于场外投资者而言，可以逢低定投华夏恒生互联网ETF联接C（013172.OF），以把握港股市场的投资机会。