中信建投：AI与无人机双轮驱动光纤产业，上游材料迎量价齐升黄金期

中信建投最新发布的行业研究报告指出，随着AI大模型训练规模的不断扩大，数据中心网络架构正经历深刻变革，由传统的三层汇聚模式逐步转向全互联的叶脊架构。这一转变直接导致数据流量特征发生显著变化，从原先的南北向访问为主转变为GPU集群内部高频次的东西向互联。为应对这种无阻塞、低时延的严苛通信需求，单机架及单GPU配置的光纤使用量呈现爆发式增长态势。与此同时，无人机产业的快速扩张进一步加剧了光纤材料的消耗速度，特别是在物流配送、环境监测等应用场景中，光纤已成为关键耗材之一。在AI技术与无人机产业双重需求驱动下，光纤产业链上游材料市场迎来重大发展机遇，其中四氯化硅、有机硅D4、特种光纤涂料以及高强度对位芳纶等核心材料，预计将同时受益于需求量激增与产品价格上行的双重利好，形成量价齐升的良性发展格局。