350亿美元AI基建融资盛宴：阿波罗与黑石联手助力Anthropic芯片计划

徽声在线6月9日消息（记者 李明远）全球私募巨头阿波罗全球管理公司与黑石集团近日联手，为人工智能领域的明星企业Anthropic量身打造了一项高达350亿美元的融资计划，旨在加速其人工智能基础设施的全面升级。这一举措不仅刷新了AI行业的融资纪录，更预示着AI领域即将迎来新一轮的资本狂潮。

据接近交易的内部人士向媒体透露，这笔巨额债务融资将采取分阶段定价策略，目前已有近半数债务成功分销给其他机构投资者。此前有报道指出，这笔资金将专项用于支持谷歌为Anthropic定制的芯片租赁项目，助力其在AI算力领域保持领先地位。

值得关注的是，定制芯片行业的领军企业博通在此次交易中扮演了关键角色，不仅为最大规模的优先级债务提供了信用担保，还携手摩根士丹利共同完成了这笔复杂交易的策划与执行。

这笔交易不仅是有史以来规模最大的私人信贷交易之一，更凸显了顶级金融机构对数据中心建设及其核心芯片投资的浓厚兴趣。面对AI技术对资本的巨大需求，科技企业正积极寻求信贷市场的多元化融资渠道，而华尔街也在不断创新债务结构，以适应这一快速发展的趋势。

芯片融资新篇章

此次交易标志着芯片融资市场迈入了一个全新的发展阶段。随着新数据中心的不断涌现，对专用硬件的需求持续攀升，预计该领域将迎来爆发式增长。博通公司作为此次交易的重要参与者，正通过协助谷歌开发TPU张量处理单元，为AI算力提供强大支持，并有望借此开启一系列深度合作。

在博通最近的财报电话会议上，公司首席执行官陈福阳（Hock Tan）透露，博通正与阿波罗、黑石等顶级投资者共同打造AI XPV平台，计划到2028年部署超过20吉瓦的计算能力。他特别指出，阿波罗将率先启动该平台的第一阶段建设，为AI实验室提供高效、低成本的计算解决方案。

陈福阳强调：“我们的战略愿景是将博通的先进技术与实力雄厚的投资者相结合，为Anthropic、OpenAI等顶尖AI实验室提供大规模、低功耗的计算能力支持，推动AI技术的持续创新。”

此次融资计划的出台，恰逢Anthropic提交美国IPO保密文件之际。该公司正加速推进上市进程，试图赶在竞争对手OpenAI之前登陆公开市场。上个月，Anthropic在一轮融资中成功筹集了650亿美元，加上新投资后，公司估值已飙升至9650亿美元。

创新交易结构解析

本次融资采用了特殊目的载体（SPV）架构，通过债务与股权的混合方式募集资金，专项用于购置芯片并租赁给客户。债务偿还主要依赖租赁收入，同时辅以芯片未来的长期价值作为支撑，确保了融资的稳定性和可持续性。

具体来看，350亿美元的债务融资分为三个阶段进行。

其中，优先级的A1档规模为60亿美元，A2档规模为240亿美元。这两档债务均获得了博通的信用背书，因此能够享受与博通强劲信用评级相匹配的较低融资成本，并获得中等投资级的私人评级。

据知情人士透露，A1档债务以高于美国国债利率100个基点的票息出售给了一批银行；而A2档则以5.75%的票息按面值定价，吸引了包括阿波罗旗下Athene保险部门在内的多家机构投资者。这些机构偏好高质量债务，以匹配其长期负债需求。

第三阶段的B级票据规模为45亿美元，不享有博通背书，以8.5%的票息按面值出售。此外，阿波罗旗下结构化融资部门Atlas SP Partners还提供了8亿美元的股权投资，实际上成为了该SPV的所有者，为项目的长期发展提供了有力支持。