中信建投研报：地缘政治难挡半导体需求，氦溴短缺或成新挑战

中信建投发布的最新研报指出，尽管当前地缘政治局势的紧张态势给全球供应链带来了一定挑战，但半导体行业的需求增长趋势依然强劲，难以被轻易遏制。据国际半导体产业协会（SEMI）的数据显示，尽管面临中东危机、国际贸易环境的不确定性以及原材料供应紧张等多重因素影响，全球半导体市场的需求仍然保持着高速增长的态势。特别是受到人工智能数据中心建设的强劲推动，预计今年全球半导体销售额将突破1万亿美元大关，而到2035年，这一数字更是有望翻倍，达到惊人的2万亿美元。

研报进一步分析认为，虽然地缘政治风险在短期内可能难以对半导体行业的繁荣景象构成实质性威胁，但原材料供应的短缺问题却可能对行业的长期发展前景产生深远影响。为此，各国政府和企业正在积极采取措施，以解决关键矿物以及溴、氦等关键气体的供应短缺问题。其中，氦气作为一种在半导体制造过程中不可或缺的气体，其价格受到中东局势的影响，在3月份出现了大幅上涨。与此同时，溴元素也面临着供应短缺的风险，这无疑给半导体行业的稳定发展带来了新的挑战。