支付App引领潮流：中国电商与线下消费数字支付渗透率双双领先全球

5月19日，国际知名支付服务提供商Global Payments发布了其年度《全球支付报告》（以下简称《报告》），该报告揭示了一个显著趋势：随着支付宝与微信支付在中国市场的几乎全面渗透，以数字钱包、先买后付、账户对账户转账以及其他银行类应用为代表的支付工具，在2025年中国销售点（POS）交易中的占比预计将达到89%，这一比例远超全球平均的37%。在电子商务领域，支付应用同样占据主导地位，占比高达92%，使得中国在电商与线下消费两大场景的数字支付渗透率均稳居全球榜首。

数字钱包等支付应用最初在电商领域迅速崛起，如今正逐步向线下市场拓展，有望掀起新一轮的增长浪潮。《报告》预测，从2025年至2030年，线下支付应用的使用量将以8%的复合年均增长率持续增长，预计到2030年，支付应用将占据全球销售点交易额的46%，交易规模约达15.6万亿美元。相比之下，2025年支付应用在全球销售点交易额中的占比为37%，而现金和银行卡支付则占据剩余的63%。

先买后付作为一种创新的支付方式，不仅有效降低了消费者的购物成本，减少了交易过程中的摩擦，还为商家带来了更高的转化率。目前，先买后付已成为数字钱包的标配功能，如PayPal在八个主要市场推出了名为PayLater的先买后付服务，支付宝则推出了“花呗”，微信支付也提供了“分付”服务。据《报告》显示，2025年，先买后付应用在全球电商交易额中的占比约为4%，交易规模约达3000亿美元。

针对非银行支付机构中存在的“支付嵌入信贷”乱象，监管部门近期发布了一系列政策，旨在明确支付与信贷之间的界限，防范潜在金融风险。这些政策对先买后付服务将产生何种影响？Global Payments中国区总经理施南飞在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，央行出台的相关规则核心在于防范金融风险。市场上信用贷款产品种类繁多，与信用支付类产品在特定情境下存在相似之处，但二者在本质上有明显区别。

施南飞进一步解释道，在信贷场景中，尽管资金用途可能受到一定限制，但金融机构通常难以追踪每一笔具体交易，且往往缺乏完整的信息流与资金流数据闭环。而在支付场景中，交易是基于真实的业务需求产生的，无论是实物商品还是虚拟产品，支付工具的主要功能是解决结算问题，其逻辑与信用卡支付相似。因此，他认为先买后付如“花呗”“分付”等产品的核心本质更接近于消费信贷或信用卡类产品，与纯粹的信贷产品存在显著差异。